Kế hoạch nghỉ hưu đòi hỏi sự kiên nhẫn và kỷ luật

Nếu bạn là người mới ở đây, bạn có thể muốn đăng ký của tôi nguồn cấp dữ liệu RSS . Cảm ơn bạn đã ghé thăm!

Trong bài viết trước, tôi đã tham khảo các triết lý và chiến lược của rất kinh nghiệm đầu tư như John Templeton và Warren Buffett. Tôi muốn để khám phá lý do tại sao tư vấn quản lý tài sản FIM cung cấp là bắt nguồn từ trong các thực hành tốt nhất của những huyền thoại đầu tư.

Luận văn tốt nghiệp
Hiệu suất cao của các nhà đầu tư đã được chứng minh tư nhân như Buffett và Templeton và các học giả kinh tế như Benjamin Graham và Larry Ellison - có thể được chưng cất thành một cách tiếp cận duy nhất xử lý kỷ luật, nắm bắt được bản chất của chiến lược đầu tư của họ. Cách tiếp cận này được củng cố bởi thực hành tốt nhất mà cố gắng bền vững làm một việc tối đa hóa lợi ích bằng cách sử dụng các công cụ đầu tư sau đây:

• Đa dạng hóa và tập trung
• Phân tích tâm an ninh
• Một "vấn đề giá" định hướng để nắm bắt trả quá mức

Tiền không quản lý bản thân. Phân bổ tài sản, đa dạng hóa, phân tích an ninh và bắt trở lại dư thừa không chỉ xảy ra. Những công cụ này yêu cầu "thực hành" quản lý của một người quản lý có kỹ năng, tài năng, những người có thể thực hiện với tính nhất quán và kỷ luật, không bị cản trở bởi bốn chất độc tâm lý có thể giảm trở lại của các nhà đầu tư.

Bốn chất độc

• Recency hiệu lực
• Endowment hành vi
• Sợ hãi và quán tính
• Thu hẹp đầu tư vũ trụ

Bốn chất độc có thể tạo ra một áp lực bán thấp và mua cao "thị trường buộc các nhà đầu tư kỷ luật để đi chệch khỏi chiến lược dài hạn của họ, do đó làm giảm lợi nhuận của họ bằng một tỷ lệ đáng kể (xem FIM nhóm tháng ba và tháng mười hai 2008 bản tin - www.fimg. net ).

Đầu tư không biên giới
Yếu tố tiếp theo của đầu tư tốt nhất-thực hành thành công có vẻ như vậy theo kinh nghiệm hợp lý, hợp lý, nhưng dù sao nó nên được đề cập. Một cách đơn giản, ta nên đầu tư không hạn chế tùy ý. Thành công lâu dài phụ thuộc vào sự linh hoạt của một cách tiếp cận đầu tư không bị cản trở hoàn toàn tránh được, ví dụ, một sự thiên vị quốc gia, khu vực thiên vị, lớp học thiên vị tài sản, thị trường mũ thiên vị, vv Các gốc rễ của những hạn chế đó là một cố gắng để đơn giản hóa một vũ trụ phức tạp lựa chọn đầu tư vì lợi ích của làm cho quá trình quản lý "dễ dàng" đánh đồng nó với phương pháp tiếp cận hiện đại của "dumbing xuống" đầu tư hay còn gọi là sự lười biếng.

Tiền phải được quản lý
Nhiều cách tiếp cận quản lý đầu tư như một hệ thống tĩnh của lập chỉ mục hoặc thụ động, nhưng tiền không quản lý bản thân. Nước, các công ty, xã hội, người tiêu dùng và tất cả các yếu tố thúc đẩy thị trường tài chính năng động và luôn thay đổi. Xem xét, ví dụ, các cơ hội lịch sử để bảo tồn và tạo ra của cải, giống như ở Mỹ trong những năm 1930, đầu những năm 1970, 1999-2002 và 2008, và các sự kiện trên toàn thế giới khác, giống như mới nổi châu Á, mới nổi châu Âu, xu hướng năng lượng tái tạo và công nghệ cuộc cách mạng. Thời gian như vậy đã dẫn đến bùng nổ và tượng bán thân của loại tài sản bất động sản, dầu, kim loại, tiền tệ, trái phiếu, lãi suất, ... thay đổi tính hoang dã trong giá cả, dẫn đến các cơ hội cũng như rủi ro, là bằng chứng rằng thụ động là một cách đảm bảo mất, tồi tệ nhất, và có kết quả kém, lúc tốt nhất.

Biến động có thực tế
Mùa đông biến thành mùa xuân, và mùa xuân quay vào mùa hè. Suy thoái đặt hạt giống phục hồi. Bùng nổ sẽ phá sản, và tượng bán thân sẽ trở nên bùng nổ. Không ai có thể "thời gian" trên thị trường, và đầu tư dài hạn thành công có một tác dụng phụ không đổi: biến động. Hiểu rằng sự bất ổn tồn tại và là một phần của cảnh quan đầu tư thành công thực sự giúp hiệu suất dài hạn, tuy nhiên, biến động có thể khó chịu, đặc biệt là trong manias dẫn đến đỉnh và đáy của thị trường. Một hệ thống thực hành tốt nhất nhìn thấy cơ hội trong đổ vỡ, thị trường xuống dốc, cơn hoảng loạn và thái cực tâm lý nhà đầu tư khác áp dụng phân tích bảo mật cẩn thận, giá cả một vấn đề kỷ luật và tính bền vững khác và các công cụ định hướng giá trị (ví dụ như, sự kiên nhẫn, hướng về phía trước tìm kiếm phân tích) để đạt được thuận lợi trả về đầu tư lâu dài. Cách tiếp cận này sẽ làm cho các nhà đầu tư đầu tư "quá sớm", không ai có thể thời gian phục hồi của thị trường hoàn hảo. Như Warren Buffett cho biết: "Thị trường chứng khoán được thiết kế để chuyển tiền từ Active với Bệnh Nhân . "

Quản lý rủi ro
Cố gắng một thời gian thị trường là một nỗ lực nguy hiểm và lãng phí. Khi một thị trường, lớp hoặc đầu tư tài sản có giá bao hàm sự trở lại dự kiến ​​sẽ cao, cần được xem xét. Bất kỳ phân tích thị trường lịch sử kết luận rằng nó là tốt hơn để được sớm hơn so với cuối. Chỉ số S & P là một trong những tài sản chỉ số có các dữ liệu có sẵn để kiểm tra lịch sử đầu tư. Sử dụng nguồn tài nguyên này, Jennison-Dryden, một bộ phận của Prudential, nghiên cứu này "sớm" ý tưởng phát triển bền vững. Kết quả của họ được minh họa dưới đây:

Tư vấn Quản lý Wealth từ FIM

Tại sao kế hoạch tài chính quan trọng? Biểu đồ này kể về câu chuyện.

Thị trường nhiều biến động có xu hướng đi ra thị trường chịu với lợi nhuận đáng kể trong quá của những người của S & P 500. Ví dụ, S & P Châu Á 50 chỉ số, mà các biện pháp trong bốn thị trường chính ở châu Á, đã trở về từ đáy thị trường đi xuống vào ngày 4 tháng 9 năm 1998, thông qua ngày 03 tháng 9 1999, 123% trong năm đầu tiên phục hồi. Thiếu phía dưới và chờ đợi ba tháng để có vốn đầu tư trong chỉ số này giảm trở lại 12 tháng bằng 43% đến 80% trong khoảng thời gian 04 Tháng Mười Hai 1998, 3 tháng 12 năm 1999.

Quản lý rủi ro II
Quản lý rủi ro được nhúng vào trong các thực hành tốt nhất. Nó không phải là về quản lý biến động một mình, nhưng thay vì về khách quan nhìn vào các khoản đầu tư như các công cụ. Quản lý danh mục đầu tư về việc đạt được mục tiêu, giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa tiềm năng. Nó không phải là bán tháo, tiền mặt hoặc đĩa CD khi có biến động, hoặc cố gắng để thời gian thị trường. Tôi vẫn chưa tìm thấy bất kỳ nghiên cứu, cuốn sách hoặc nghiên cứu mà vô địch đĩa CD, đầu tư thị trường tiền tệ hoặc niên kim cố định như bất cứ điều gì khác hơn là đáp ứng nhu cầu ngắn hạn cho tiền mặt. Cũng không phải tôi có thể tìm thấy bất kỳ bằng chứng đáng tin cậy của một chiến lược nhấn mạnh 100% tiền mặt hoặc đĩa CD như một chiến lược đầu tư. Tuy nhiên, số liệu thống kê cho thấy ngày hôm nay của các nhà đầu tư mặc dù thực tế là xác định giá trị tốt nhất và những cơ hội lớn nhất trong một thế hệ có sẵn, có nhiều tiền hơn phân bổ cho các đĩa CD và tiền mặt hơn bao giờ hết trong lịch sử. Một lần nữa, bất hợp lý về hành vi của nhà đầu tư được điều khiển bởi chất độc.

Tóm tắt thông tin
2009 đánh dấu năm thứ 25 của tôi về quản lý danh mục đầu tư. Năm 2008 là năm đầy thách thức và thất vọng nhất chắc chắn. Chúng tôi rõ ràng là sớm, nhưng tôi tin rằng cách tiếp cận xử lý kỷ luật của chúng tôi là hợp lý, phù hợp và dựa trên chứng minh thời gian thử nghiệm thực hành tốt nhất. Chúng tôi có một lịch sử của sự thành công mặc dù đã cơ bản phù hợp với thị trường năm ngoái. Tuy nhiên, chúng tôi đã không được thiết lập kỷ luật của chúng tôi sang một bên, ném ra khỏi lịch sử. Căn cứ vào mức độ không hợp lý của giá chứng khoán, tôi tin rằng năm 2009 có khả năng là năm của chúng tôi tốt nhất bao giờ cho đến nay, như vậy tốt. Trong lá thư cuối năm cho các khách hàng, tôi thường nói chuyện về tôi tin rằng năm 2008 sẽ được xem xét lại theo như đặt nền móng cho nhiều năm tiếp theo không thể tin được "một năm tốt.". Tôi chân thành tin rằng cuối năm thư trong tương lai một lần nữa sẽ kết thúc và bắt đầu với "một năm nữa, và rất có thể năm tới sẽ bắt đầu với," 2009 là một năm đáng kinh ngạc "

Để tìm hiểu thêm xin vui lòng truy cập www.FIMG.net gọi 800-632-5528.