Eğer burada yeni iseniz, My abone olmak isteyebilirsiniz RSS beslemesi . Ziyaret ettiğiniz için teşekkürler!
Önceki mesaj, ben John Templeton ve Warren Buffett gibi yatırım uzmanının felsefeleri ve stratejileri başvurulan. Ben neden daha keşfetmek istiyorsanız servet yönetimi tavsiye FIM sağlar bu yatırım efsanelerin en iyi uygulamaları yatmaktadır.
Tez
Ve Benjamin Graham ve Larry Ellison gibi ekonomik alimleri - - Buffett ve Templeton gibi kanıtlanmış özel yatırımcıların üstün performans yatırım stratejilerini özünü yakalayan tek ve disiplinli bir yaklaşım içine distile edilebilir. Bu yaklaşım, en iyi uygulamaları ile takviye olduğunu sürdürülebilir bir şey yapmaya çabalamaktadırlar - Aşağıdaki yatırım araçlarını kullanarak yararları maksimize:
- Çeşitlendirme ve konsantrasyon
- Vicdani güvenlik analizi
- Aşırı dönüşler yakalamak için bir "fiyat konularda" yönlendirme
Para kendini yönetmek değil. Varlık tahsisi, çeşitlendirme, güvenlik analizi ve yakalama aşırı dönüşler sadece olmaz. Bu araçlar gerektiren "hands-on" yatırımcıların 'döner azaltabilir dört psikolojik zehirler tarafından ipoteksiz, tutarlılık ve disiplin ile bunları uygulamak bir vasıflı, yetenekli yöneticisi yönetimi.
Dört Zehirler
- Yenilik etkisi
- Endowment davranış
- Korku ve atalet
- Dar yatırım evrenin
- Bu dört zehirler ve böylece önemli bir yüzdesini (FIM Grubu, Mart ve Aralık bakın 2008 haber bültenleri tarafından getirileri azaltarak, disiplinsiz yatırımcıların uzun vadeli stratejiler sapma zorlayan "düşük satmak ve satın almak yüksek" pazar baskısı oluşturabilir www.fimg. net ).
Sınır Tanımayan Yatırım
Başarılı en iyi uygulama yatırım unsuru sonraki böylece ampirik mantıklı ve rasyonel görünüyor, ama yine de bu belirtilmelidir. Basitçe, kimse keyfi olarak kısıtlama olmaksızın yatırım yapmalıdır. Uzun vadeli başarı tamamen önler bir ipoteksiz yatırım yaklaşımının esnekliği bağlıdır, örneğin, bir ülke önyargı, bölge önyargı, varlık sınıfı önyargı, piyasa değeri önyargı, vb gibi kısıtlamaların kök karmaşık bir evrenin basitleştirmek için bir girişim aka tembellik - yönetim süreci. "kolay" Ben yatırım yapmak "aşağı dumbing" modern yaklaşım için eşit uğruna yatırım seçeneği.
Para Yönetilen Must Be
Birçok yaklaşım yatırım indeksleme ya da pasifliği statik bir sistem olarak yönetim, ama para kendini yönetmek değil. Ülkeler, şirketler, dernekler, tüketiciler ve finansal piyasalar götürmek için, tüm öğelerin dinamik ve sürekli değişen vardır. Örneğin, düşünün, tarihi bir fırsat zenginliği korumak ve oluşturmak için - gibi ABD'de 1930'larda, 1970'lerin başında, 1999-2002 ve 2008, ve dünya çapındaki diğer etkinliklere, gelişmekte olan Asya gibi, gelişmekte olan Avrupa, yenilenebilir enerji trendleri ve teknoloji devrim. Böyle dönemlerde kanıtı pasifliğe garantili bir yolu olmasıdır emlak, petrol, metaller, para, tahviller, faiz oranları, vb fiyatlarındaki vahşi hali, fırsat ve risklerin yanısıra yol, varlık sınıfı bom ve büstleri yol açmıştır kaybetmek, en kötü ve en iyi ihtimalle, aşağı sonuçlar var.
Volatilite Gerçeklik mi
Kış bahar dönüşür, ve bahar dönüşür. Durgunluk kurtarma tohumlarını yatıyordu. Bomlar iflas edecek ve büstler bom olacak. Volatilite: Hiç kimse "zaman" piyasalar ve başarılı uzun vadeli yatırım yapabilirsiniz bir sabit yan etkisi yoktur. Bu volatilite anlama var ve başarılı bir yatırım peyzaj parçası aslında uzun vadeli performans yardımcı olur, ancak volatilite, özellikle piyasa tepe ve dipleri neden mani sırasında rahatsız edici olabilir. A en iyi uygulama sistemi büstleri, ayı piyasaları, panikler ve dikkatli bir güvenlik analizi uygulamak için diğer yatırımcı psikolojik aşırı fırsat görüyor, bir fiyat disiplini ve diğer Sürdürülebilirlik önemli ve değerler odaklı araçlar (örneğin, sabır, ileriye yönelik bir analiz) olumlu ulaşmak için uzun vadeli yatırım döner. Hiç kimse mükemmel bir pazar iyileşmesi zamanlayacağınız Bu yaklaşım, "çok erken" yatırım yatırımcıların neden olur. Gibi Warren Buffett dedi, "Borsa Hasta için Active para aktarmak için tasarlanmıştır."
Risk Yönetimi
Zaman çalışılıyor bir pazar riskli ve boşa çabadır. Bir pazar, varlık sınıfı veya yatırım yüksek beklenen getiri ima fiyatlı edildiğinde, düşünülmelidir. Herhangi bir tarihsel pazar analizi geç daha erken olmak daha iyi olduğu sonucuna varmaktadır. S & P yatırım geçmişi test etmek için mevcut en verilere sahip bir varlık içeriğidir. Bu kaynak kullanarak, Jennison-Dryden, Prudential bir bölümü, bu sürdürülebilirlik düşüncesi "erken olabilir" araştırdı. Bunların sonuçları aşağıda gösterilmiştir:
FIM gelen Varlık Yönetimi Önerileri
Neden finansal planlama önemlidir? Bu grafik öyküsünü anlatıyor.
Daha hareketli piyasalarda S & P 500 olanlar aşan ölçüde getiri ayı piyasalarının çıkması eğilimindedir. Örneğin, Asya'da dört büyük pazarlar ölçen S & P Asya 50 endeksi, iyileşmenin ilk yılında% 123 arasında 3 Eylül 1999, ile Eylul 4, 1998, üzerindeki ayı piyasası dipten döner vardı. Alt Eksik ve bu endekse yatırım yapan üç ay bekleyen 3 Aralık 1999 ile 4 Aralık 1998 dönemi için% 80 ila 43 puan 12 aylık getiri azalttı.
Risk Yönetimi II
Risk yönetimi, en iyi uygulamaları gömülüdür. Tek başına volatilite yönetimi hakkında değil, daha ziyade nesnel araçları gibi yatırımlar bakarak hakkında. Portföy yönetimi ile ilgili risklerin en aza indirilmesi ve potansiyel maksimize, hedeflerine ulaşmak edilir. Bu oynaklık olduğunda nakit veya CD'leri olacak, ya da zaman pazar çalışırken, panik satış konusunda değil. Ben herhangi bir araştırma, kitap veya çalışma bulmak henüz o şampiyon CD'ler, kısa dönem nakit ihtiyaçlarının karşılanması dışında başka bir şey olarak para piyasası yatırım veya sabit maaşlar. Ne de bir portföy stratejisi olarak% 100 nakit veya CD'leri vurgulayan bir strateji dair inandırıcı bir kanıt olabilir. Iyi değerleme ve bir nesil en büyük imkanları mevcuttur olmasına rağmen - - her zamankinden tarihinin daha CD'leri ve nakit tahsis fazla para var Oysa istatistikler bugünün yatırımcılar gösteriyor. Yine, yatırımcıların davranış mantıksızlığını dört zehirler tarafından tahrik edilir.
Özet
2009 yönetme portföylerinin benim 25 yaşında. 2008 emin bizim en zorlu ve hayal kırıklığı yıl oldu. Biz açıkçası erken vardı, ama uygun ve kanıtlanmış zaman içinde test edilmiş en iyi uygulamalara dayalı, bizim disiplinli bir yaklaşım rasyonel olduğuna inanıyorum. Biz temelde, geçen yıl piyasalarda uyumlu olmasına rağmen başarılı bir geçmişi var. Ancak, bizim disiplinleri bir kenara veya tarih dışarı atılmış değil. Menkul kıymetlerin fiyatlarının irrasyonel düzeyde dayanarak, 2009, bugüne kadar-şu ana kadar çok iyi bizim en iyi yıl olacak potansiyel olduğuna inanıyorum. Müşterilerine yıl sonu mektuplarda, sık sık hakkında sohbet var "başka iyi bir yıl." I 2008 izleyen pek çok inanılmaz yıl temellerini olarak geri dönüp olacağına inanıyoruz. Umarım gelecekte yıl sonu harfleri tekrar bitirmek ve ile başlar "başka iyi bir yıl" ve büyük olasılıkla önümüzdeki yıl başlayacak inanıyoruz, "2009 inanılmaz bir yıl oldu"
Daha fazla bilgi için lütfen www.FIMG.net çağrı 800-632-5528 arasında.
