หากคุณกำลังใหม่ที่นี่คุณอาจต้องการสมัครสมาชิกของฉัน RSS ฟีด . ขอบคุณสำหรับการเยี่ยมชม!
การถ่ายโอนความมั่งคั่งเป็นปรากฏการณ์ที่มักจะเกิดขึ้นในช่วงที่"ระยะเวลาการกลับรายการ"ต่อไปนี้การสิ้นสุดของแนวโน้มทางเศรษฐกิจที่มีต่อ ใช้ตัวอย่างเช่นรอบเหมือนช่วงปลายปี 1990 การลงทุนในตลาดหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ฟอง 2000s จริง ที่เรารู้ว่าทั้งสองของเหตุการณ์เหล่านี้สิ้นสุดในประติมากรรม ในระหว่างการกลับคืนมา แต่จำนวนเงินมากในการถ่ายโอนความมั่งคั่งจากหน่อมแน้มให้กับนักลงทุนด้วยความเข้าใจของรอบประวัติศาสตร์และธุรกิจ ปรากฏการณ์นี้ได้ซ้ำแล้วซ้ำอีกหลายศตวรรษไม่ได้เพียงแค่ปีที่ผ่านมา มันคืออะไรที่โชคดีมากขึ้นมีการไปสำหรับพวกเขา? วิธีที่เราสามารถรับรู้สิ่งที่แยกพวกเขาและเลียนแบบความสำเร็จของพวกเขา? นักลงทุนที่ชาญฉลาดและผู้ที่มี คำแนะนำการจัดการความมั่งคั่งที่ดี ดูรอบและความผันผวนตามปกติและกำไรจากมัน
ฉันคิดว่ามันเป็นประโยชน์ที่จะดูที่แรกตัวเอง มีหลายคนที่ลงทุนในทองและเงินของพวกเขาหลังจากที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงบ้าคลั่งล่าบราเดอร์ในต้นทศวรรษ 1980 อื่น ๆ ลงทุนในพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูงในช่วงปลายยุค 80, หุ้นในเอเชีย '93 - 94, หุ้นเทคโนโลยีในการ '97 - '99, หมวกที่มีขนาดใหญ่, ชิปสีฟ้า, ดัชนีแฝงเช่น S & P 500 ในปลายยุค 90 และ อสังหาริมทรัพย์ในยุค 2000 ผู้คนจำนวนมากเดียวกันที่ขายแล้ว"การลงทุน"นั้นหลังจากที่พวกเขาไม่ได้ออกให้ดี
ไม่ช่ำชองการลงทุนของนักลงทุนไล่ล่าเมื่อสื่อที่ญาติหรือเพื่อนรายงานว่าจำนวนเงินที่มีอยู่แล้วที่ทำในระหว่างแนวโน้มดังกล่าว เมื่อแหล่งที่มาเหล่านี้เหมือนกันสิ่งที่รายงานเป็น"เลวร้ายจริงๆ"หรือ"แตกต่างกันในขณะนี้"การเกิดปฏิกิริยาทางอารมณ์ที่มักจะเป็นที่จะขายที่สูญเสียให้ย้ายไปยังเงินสด (หรืออื่น ๆ รับรู้"havens ปลอดภัย"เช่นวันนี้ทองหลังจากที่ได้ทำงานมากขึ้น กว่า 300% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา) และเลียแผลหนึ่งของ หากบางส่วนของเสียงนี้ที่คุ้นเคยอยู่บนพื้นฐานของคุณเองหรือประสบการณ์ของคนอื่นขอแสดงความยินดี! พิจารณาตัวเองตามปกติ
ภูมิปัญญา
สิ่งที่แยกนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จและตัวเองทำมั่งคั่งจากคนทั่วไป? มันคืออะไรที่เปิดใช้งานการถ่ายโอนความมั่งคั่งอย่างมากจากผู้ขายน้อยโชคดีที่นักลงทุนประสบความสำเร็จเช่น Andrew Carnegie , John D. Rockefeller, JP Morgan, จอห์น Templeton และ Warren Buffett? พร้อมสายเดียวกันที่คุณทำคิดว่ามันเป็นสิ่งที่เกินกว่าระยะเวลานานในระหว่างที่สิ่งเลวร้ายจริงๆจะใช้สถานที่ (รวมถึง แต่ไม่ จำกัด เฉพาะสงครามโลก, Great อาการซึมเศร้า, ลอบโจมตีก่อการร้าย, ภัยพิบัติทางธรรมชาติและภัยที่มนุษย์สร้างขึ้นไม่ได้ว่าทำไม พูดถึงเหตุการณ์อันน่าทึ่งน้อยเช่นถดถอย, เงินเฟ้อ, เงินฝืด stagflation, การขาดดุลภาษีที่สูงกว่าพรรคประชาธิปัตย์ได้รับมากกว่าการรีพับลิกันมากกว่า gridlock, ฯลฯ ), การตลาดสามารถที่จะปีน"ผนังกังวล"เหล่านี้ขณะที่เห็นได้ชัดละเลยที่สำคัญทั้งหมดนี้ สิ่งที่?
มีหัวข้อทั่วไปที่แยกความสำเร็จของการลงทุนจากความสามัญคือ มันเป็นปรากฏการณ์เดียวกันกับที่ผลักดันการลงทุนที่สูงกว่าตัวเองกับสิ่งที่อยู่บนพื้นผิวที่ปรากฏจะเป็นเงื่อนไขที่น่ากลัว ในคำที่ : พื้นฐาน ในประโยคความสามารถในการแยกที่สำคัญจาก [ข้อมูล] unessential ในคำอื่น ๆ ก็คือความสามารถในการชั่งน้ำหนักหลักฐานทั้งหมดแทนที่จะทำปฏิกิริยากับชุดย่อยที่ นักการเมืองกดหรือคนอื่น ๆ มักจะมีส่วนได้เสียในข้อมูลที่จะเผยแพร่และสิ่งที่ไม่ การลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องมีระเบียบวินัยทักษะและความขยันในการระบุจุดแข็งและมีน้ำหนักทั้งหมดจุดอ่อนโอกาสและการคุกคาม
ในกรณีของการเคลื่อนไหวของแนวโน้มของตลาดการลงทุนที่กว้างตรงกันข้ามกับสิ่งที่สื่อทางการเงินที่อาจจะมีเราเชื่อว่าที่หัวข้อทั่วไปที่มีระยะเวลาของการแยกราคาที่เพิ่มขึ้นจากบรรดาราคาที่ถูกลงได้มีความสัมพันธ์น้อยมากที่จะอัตราเงินเฟ้อขยายตัวทางเศรษฐกิจหรือภายนอก เหตุการณ์เช่น headwinds ที่อธิบายข้างต้น ตัวอย่างเช่นจาก 1933 ผ่าน 1936, เฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 200% แม้จะมีประเทศที่ถูก mired ในความลึกของ Great อาการซึมเศร้า จากต้นปี 1942 ถึงต้นปี 1946, Dow เพิ่มขึ้นมากกว่า 130% แม้จะมีการโจมตี Pearl Harbor และสหรัฐอเมริกาที่จะถูกดึงเข้าสู่สงครามโลกครั้งที่สอง เมื่อเร็ว ๆ นี้, 1982-1999, Dow เพิ่มขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อ 1214% แม้อัตราเงินเฟ้อ stagflation, ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นสิบเท่าแล้วยุบเป็นชนตลาด (ตุลาคม 1987) บริษัท เอ็กซอนวาลเดซภัยพิบัติที่เกิดแผ่นดินไหวใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1908, ก่อนสงครามอ่าววิกฤตพันธบัตรขยะ, เงินฝากออมทรัพย์และวิกฤติสินเชื่อและภาวะเศรษฐกิจถดถอย (มูลค่า noting คือทั้งหมดของความก้าวหน้าเหล่านี้ได้ แต่เพียงผู้เดียวราคาของหุ้น Dow และไม่ได้รวมผลงานที่สำคัญมากของการจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุน.)
ในปัจจุบันเส้นเดียวร่วมกันที่จุดเริ่มต้นของระยะเวลาของการลงทุนในตลาดหุ้นล่วงหน้าทุกครั้งที่ขยายเป็นประวัติการณ์ราคาเริ่มต้นต่ำของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับมาตรการของพวกเขาจากการประเมินมูลค่าเช่นกำไรหรือยอดขายของพวกเขาที่จุดเริ่มต้นงวดของแต่ละงวด ตัวอย่างเช่น P / E Ratio (ราคาต่อกำไร - อัตราส่วน) ของหุ้นใน บริษัท Dow เฉลี่ยเริ่มต้นที่สามงวดที่ 11, 9 และ 7 ตามลำดับต่ำสุดของช่วงประวัติศาสตร์ของพวกเขา สถานการณ์ที่ย้อนกลับอธิบายที่เลวร้ายที่สุดในตลาดหมีของปี 100 - บวกที่ผ่านมา นั่นคือจุดเริ่มต้นของช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐเช่น 1929 - 1932, 1937-1941, 1966-1982 และ 2000 - 2009, P / E ของ Dow ที่จะเริ่มต้นที่ 28, 18, 21 และ 42 ที่ปลายของช่วงที่สูงของพวกเขา (ที่มา : www.crestmontresearch.com)
นักลงทุนรุ่น
ในกรณีของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ uber ที่พวกเขายังมีอาการทั่วไปที่คล้ายกัน พวกเขาก็เชื่อฟังพื้นฐานและชั่งน้ำหนักหลักฐานทั้งหมด
คาร์เนกีบรรลุความมั่งคั่งของเขาเริ่มต้นโดยการลงทุนน้อยรถไฟเพนซิลค่าจ้างของเขาในหุ้นของ บริษัท ที่มี บริษัท ที่เขาทำงานเพื่อทำธุรกิจ ออกจากขี้เถ้าของสงครามกลางเมืองที่ประสบความสำเร็จในการลงทุนในธุรกิจทางรถไฟของเขาที่สำคัญในการสร้างใหม่ของอเมริกาที่จะเริ่มต้นสิ่งที่เพิ่มขึ้นในที่สุดจะเป็นหนึ่งในจำนวนเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของความมั่งคั่งของบุคคลที่ได้เคยรวบรวม ที่คนอื่นเห็นการทำลายและการทำลายล้าง, Carnegie เห็นโอกาส
มอร์แกน, ที่มาจากพื้นหลังบนเปลือกโลกสมบูรณ์ตรงข้ามเพิ่มขึ้นโชคลาภครอบครัวของเขา แต่ความพยายามจำนวนมากรวมทั้งให้ความช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลในช่วง Panic ของ 1893 และระบบการธนาคารในความหวาดกลัวของ 1907 รวมถึง เขาเป็นคนที่อุดมไปด้วยก่อนที่จะเกิดวิกฤตการณ์เหล่านี้และไม่จำเป็นต้องเสี่ยงเงินทุนของเขา แต่เขาก็มองเห็นโอกาสที่ฝังตัวอยู่ในวิกฤต
กี้เฟลเลอร์ได้เช่นเดียวกับคาร์เนกี, หมายความว่าเกิดจากความเจียมเนื้อเจียมตัว เขาเป็นนักธุรกิจที่ตัวเองทำและสะสมความมั่งคั่งยิ่งใหญ่ของเขาในแฟชั่นคล้ายกับบัฟเฟต กี้เฟลเลอร์ที่เกิดขึ้น บริษัท น้ำมันของคนเพิ่งเริ่มซื้อแล้วออกคู่แข่งของพวกเขาในการปรับปรุงประสิทธิภาพและใช้ประโยชน์จากอาณาจักรของเขาเติบโตที่จะได้รับการกำหนดราคาจากผู้ขายที่ดี เป็นที่ยอมรับหิน, กลยุทธ์ของเขามีความคล้ายคลึงกับของบัฟเฟตในการที่เขาซื้อในราคาที่ บริษัท ที่ถูกเมื่อเทียบกับรายได้ต่ำเพื่อที่เขาคาดว่าพวกเขาจะสามารถสร้างโดยไม่คำนึงถึงอุปสรรคที่เกิดจากการกดปุ่มควบคุมกฎระเบียบหรือคู่แข่ง
ห้าปีที่สูญเสีย
พี่เลี้ยง FIM ของกลุ่มรวมถึงเบนจามินเกรแฮมเซอร์จอห์น Templeton และ Warren Buffett, เนื่องจากพวกเขามีในศตวรรษที่ผ่านมาของหุ้นที่มีชื่อเสียงมากที่สุดพื้นฐานและพันธบัตรของนักลงทุน พวกเขาไม่ได้กลัวความผันผวน แต่เห็นความผันผวนเป็นโอกาสในการซื้อสินทรัพย์จากคนที่กลัวคนที่มีความเข้าใจน้อยของมูลค่าการถือครองของพวกเขา ผ่านแต่ละวิธีการมีระเบียบวินัยค่าของพวกเขาประสบความสำเร็จทุกอย่างหนาแน่นนักลงทุนแม้กระทั่งในช่วงเวลาที่กว้างใหญ่ของภูมิประเทศที่ลงทุนยาก ตัวอย่างเช่นจาก 1966 ผ่านปี 1982 ช่วงเวลาในระหว่างที่มีการเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เริ่มต้นที่ 1,000 และสิ้นสุดลงที่ 1,000, Templeton ได้รับตัวเองเป็นนักลงทุนที่มีนามเมื่อเขาลงทุนมากกว่า 1,100% ภายในระยะเวลาที่ 16 ปีเขาได้ห้าปีที่สูญเสีย แต่การสูญเสียของเขาได้ไม่ถาวรเพราะเขาปฏิเสธความกลัว, embraced ความผันผวนและมีความเชื่อมั่นในคุณค่าของการถือครองของเขาแม้จะมีความโง่เขลาของ"การตลาด."
เมื่อราคาของเงินลงทุนดังกล่าวจะถูกกดดันลงนักลงทุนเข้าใจการใช้ประโยชน์จากโอกาสดังกล่าว ไม่มีของนักลงทุนที่ดีเหล่านี้ขายเพราะผู้เชี่ยวชาญที่เรียกว่ากล่าวว่าตลาดกำลังจะลงหรือโลกที่มีปัญหา แต่แต่ละของพวกเขาเอาประโยชน์จากพฤติกรรมดังกล่าวในการถ่ายโอนความมั่งคั่งยิ่งใหญ่จากนักลงทุนปรับตัวลดลงไปเอง มันคืออะไรที่ป้องกันไม่ให้นักลงทุนทั่วไปจากการมีความสำเร็จที่คล้ายกัน แง่ Paul Sutherland มัน"เป็นพิษในการลงทุน."พฤติกรรมเหล่านี้รวมถึงการวางเน้นมากเกินไปในข่าวปัจจุบันถือเงินลงทุนที่ไม่ค่านิยมที่ดีตกใจขายแข็ง / ความดื้อรั้น, etc ... อีกครั้งคำตอบสั้น ๆ จากการขาด นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะไม่สามารถชั่งน้ำหนักหลักฐานทั้งหมดและการลงทุนทั้งนี้
ส่วนที่เหลือของเรื่องที่
ขอตรวจสอบสถานะปัจจุบันของโลกของกิจการ สิ่งที่ไม่ดีรวมถึงหนี้ขนาดใหญ่ bailouts, การขาดดุลภาษีที่สูงขึ้นการปฏิรูปการดูแลสุขภาพ, การว่างงาน 9% ดอลลาร์ลดลง (จนถึง 09/11) ตามด้วยเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น, ปัญหาที่คล้ายกันในกรีซ, โปรตุเกส, สเปนและอิตาลีมีการยุบ ยูโร, น้ำมันรั่วไหลน่ากลัวและความขัดแย้งในอิรัก, อัฟกานิสถานและเกาหลี นักการเมืองที่จะบอกว่าเราจนกว่าจะถึงวาระที่เราปฏิบัติตามวาระการประชุมของพวกเขา ให้กดปุ่มทางการเงินจะบอกว่าเราจะถึงวาระในการสั่งซื้อเพื่อให้คนติดกาวที่ท่อเอกสารหรือรูปแบบอื่น ๆ ของสื่อ แต่สำหรับแต่ละเงื่อนไขเหล่านี้มีทั้งเซลล์ที่ถูกอ้างในอดีตและปัจจัยในปัจจุบันมีความสมดุล
ตัวอย่างเช่นหนี้ในงบดุลของรัฐบาลสหรัฐเป็นรอบ $ 9000000000000 (ที่มา : Bloomberg) ที่จะไม่ downplay หนี้นี้เป็นสิ่งที่ดีด้วยวิธีใดและความจริงที่ว่าหนี้ที่รัฐบาลสหรัฐได้ ballooned โดย $ 3000000000000 ในอดีตสองปีที่ผ่านมาอย่างแน่นอนไม่มีอะไรที่จะจามที่ แต่กำลังมองหาที่อยู่คนเดียวหนี้ละเว้นปัจจัยสำคัญหลายอย่างสมดุล ครั้งแรกส่วนใหญ่ของมันถูกใช้ในการซื้อสินทรัพย์ (กรรมสิทธิ์ใน บริษัท การเงินและรถยนต์เช่นเดียวกับสินเชื่อและการค้ำประกันเงินกู้ยืมอื่น ๆ หดหู่) มันเป็นสิ่งอำนวยความสะดวกที่ยังเหลือให้เห็นว่าค่าของส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ดังกล่าวได้เกิดขึ้นบางอย่างมากเนื่องจากการลงทุนของรัฐบาลที่ได้ทำจึงมีรายได้ผลกำไรที่สำคัญผู้เสียภาษี นอกจากนี้ยังเป็นไม่ได้กล่าวถึงที่ตามการคำนวณจากความน่าเชื่อถือที่ปรึกษาก่อนสินทรัพย์ในงบดุลของรัฐบาลที่เกิน $ 150000000000000 หากอัตราส่วนของหนี้สินต่อสินทรัพย์ที่มีงบดุลของ บริษัท (ลบเลขศูนย์ไม่กี่ธรรมชาติ) หรือของบุคคล (ลบเลขศูนย์มากน้อย), พวกเขาจะได้รับการพิจารณาอย่างไม่น่าเชื่อทางการเงินที่แข็งแกร่ง แต่กดและนักการเมืองได้รับประโยชน์ใด ๆ จากการเน้นข้อเท็จจริงที่พวกเขาออกจากสิ่งอำนวยความสะดวก
นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จหา"ส่วนที่เหลือของเรื่อง"มากกว่าเพียงปฏิกิริยาทางอารมณ์เพื่อ hype หรือพาดหัว สภาพแวดล้อมในปัจจุบันซึ่งเป็นหนึ่งในพันล้านดอลลาร์ของความมั่งคั่งมีแนวโน้มที่จะโอนเงินจากนักลงทุนไม่ได้เตรียมหรือไม่สามารถต่อต้านอารมณ์ของตนให้ผู้ที่
