Ако сте нови овде, можда желите претплатити на мом РСС феед . Хвала на посети!
"Медији, каже економија је осуђена на пропаст, Федералне резерве је изгубила утицај и дефлација ће резултирати, штампање новца ће изазвати инфлацију, све то ће изазвати девалвацију долара, влада је ван контроле, итд морам најбоље богатство управљање савет . Шта да радим? "
Ако је то оно што се осећа или мисли, или то звучи познато, нисте сами. Али с обзиром да су многи други људи мисле исте мисли, зашто се глобална тржишта настављају да расту? Постоји стара изрека која Дакле, ово све звучи као да има много разлога за бригу "на тржишту пење на зид бриге."! Ја ћу испитати сваки од услова и страхова, као и. Такође ћу понудити објашњење логике иза овог такозваног "зид од бриге" феномена.
Инфлација, Дефлација, Девалвација
Велики случај може да се за све такве потенцијалних исхода. Федералне резерве брзо се "штампа новац" путем квантитативних олакшица или, технички, позајмљивању новца да откупи обвезнице на отвореном тржишту. То је заиста могући исход ове политике да ће привреда видети инфлацију. У ствари, специфична врста инфлације је вероватно њихов циљ. Инфлатинг тржишну вредност непокретности ће вам помоћи ослободити стамбене и дужничка криза са којом се суочава привреда. Али, заиста, ако се не врати-педала на овој политици чим инфлација се запалила, циклус веће инфлације него што је предвиђено на целој привреди могло десити. 
С друге стране, ако кредит остаје чврсто, она ће успорити овај процес рефлатион. Штавише, са последње адјустаблерате хипотека издатих током некретнина мехур достиже свој подешавање датум у наредним месецима, а цене некретнина и даље депресивних, додатни Форецлосурес су вероватно. Додај у високом инвентар кућа за продају, постојеће Форецлосурес за продају и банка-својини која још увек нису на тржишту, а постоји валидан аргумент да је више дефлација поврх тога што је доживела у 2007 - 2009 могао доћи.
У сваком случају, потенцијални исход лако може бити да глобална поверење у америчку економију и тако потражња за америчку валуту и америчких владиних дужничких одбије. То би притисак на долар настави свој девалвацију која траје већ неколико година.
Али, инфлација, дефлација и девалвација су све нормалне фазе економског циклуса. Имамо искусне периоде сва три изнова и изнова кроз историју, и искрено ова средина није нарочито јединствен. Дакле, шта да радим? Прво бих желео да говорим о ...
Шта не треба радити
У свим овим условима, остављајући новац нечији "у душеку", тј, у схорттерм имовине попут штедње, ЦД, новчаних тржишта, краткорочних обвезница, од којих тренутно плаћају скоро ништа, неће сачува куповну вредност нечијег богатства. Са инфлација и девалвација, долар губи вредност по дефиницији. Са дефлације, док се готовина и цасхлике штедња возила незнатно повећање у вредности куповине, они то не ураде у великој мери довољно да се надокнади пад вредности имовине већине других инвеститора, односно њихових домова, инвестиционе некретнине, предузећа, итд Остављање новац у готовини и еквивалентима је скоро загарантован ... да допринесу смањењу нечијег богатства и дугорочне финансијске благостање.
Шта о злата и осталих конвертибилних имовине?
Под нормалним околностима племенити метали су обично добра опклада да се повећа вредност под тим економским условима. Али, цене племенитих метала већ надуване по неколико стотина процената у протеклих неколико година. Веома логично случај могао да буде да су цене већ коригована двоструко или троструко оно што је требало да дају где су економски. До проширења не би било нелогично за цене злата и других племенитих метала падне, чак и значајно, чак и од садашњих нивоа са инфлацијом, дефлацијом девалвације валуте или једноставно зато што су њихове цене стечен испред себе. То је заиста постоји место за неких племенитих метала у нашем портфолију. Штавише, постоји облик учествовања у њима који далеко надмашује-поседовање саме робе. Више о томе касније.
Не могу да приуште "Лосе Ит Агаин"
Након Гут-набијена краха глобалног тржишта хартија од вредности са искуством у периоду 2007-2009, људи су разумљиво уздрман. Дакле, тешко је раздвојити нечије емоције од чињеница. Истраживање потврђује да инвеститори који имају поверење у својим саветницима, и са савјетницима који може да одвоји емоције од економске реалности, су у много бољој позицији од оних који ни сами управљају својим инвестицијама или који учествују у процесу. Овај закључак се заснива на годинама истраживања сакупљених од стране организација као што су ДАЛБАР потврђују да изнова и изнова узајамних фондова инвеститоре "добити у" Након инвестиције већ су достигле пуну вредност или новији и изаћи након што падну на ниво где треба да буду купили , није продат.
Шта да радим?
Веома мали инвеститори могу приуштити да трајно изгуби велики део својих живота штедње. Добра вест је да стални губици бити ублажен, а још увек одржава нечији куповну моћ током времена. Не тако добра вест је:
- У циљу одржавања и расте нечији куповну моћ током времена, као што су алудирали на раније, стављајући свој новац у готовини, ЦД или краткорочне ниске камате плаћају инвестиције није одржива опција
- Периодични опада (не треба мешати са губицима) мора трпети.
Стални губитак је углавном изазван једном од два избећи акције, или оба: улагање у хартије од вредности по ценама далеко изнад њихове реалне вредности, или продаје инвестиције на губитку када су њихове цене су испод њихове реалне вредности. У групи смо ФИМ ублажавање бивши радећи опсежно истраживање и анализе о свему што купи. Пошто је то урадио детаљан рад нам даје самопоуздање да инвестирају у хартије од вредности када су ундераппрециатед општим тржишту, држе чврстих инвестиција када се ствара реална други губитке од продаје, и додај у позицијама смо већ поседују када њихова цена на тржишту пада, а од ухватила паника или да остане замрзнут као јелена у фарове. Храброст да се одржи или купи други, када се продају (и храброст да хода када други купују по ценама прецењен) неки су од главних фактора који су допринели дугорочном перформансе ФИМ Групе за наше клијенте.
Осим тога, ми фаворизују средства која су и спремне да напредују у словгровтх привреди, као и одбрани од тешких нестабилности тржишта. Ми фаворизују хартије од вредности у индустријама које су стабилан без обзира на економију, као што су храна, здравствене заштите и комуналне услуге. Ми такође фаворизује индустрија спремна да користи од глобалног економског раста, као што је глобална инвестициона компанија, енергије и робне . Говорећи робе, док цена злата је порасла шест пута од свог дна, цена акција многих племенитих метала и племените метале компанија је порасла за само делић те вредности. Овај однос није рационално. Она је узрокована емоционалним инвеститора који желе да своје златне полуге (преко новца и ЕТФс или заједничке фондове), али плашио да поседују акције тих фирми. На крају тај однос мора да се вратите назад према паритету. Дакле, постоји много полуга и мање ризика у поседовања тих акција од самих метала. Поседујемо неколико ових фирми у нашим портфолијима.
Ми такође смањују ризик у портфолију када услови захтевају томе. Недавно сте можда приметили налет активности у својим портфолијима разноврсне. Како се тржишта широм света наставили су да марширају више, ми смо одлучили да "звони на касе" на неке од наших хартија од вредности. Нећу ући у оне које смо продали до детаља, али генерално смо имали много хартије од вредности цене до нивоа на којем њихови подразумевајуће повратак-на-ризик показатељи не испуњавају наше захтеве конзервативне. Такође су смањење ризика профил или алокацији портфолија додавањем одбрамбене инвестиције као што су неке дуго-застареле америчких државних обвезница, као и ААА оцијењено америчких државних обвезница и страних државних обвезница стабилним економијама које не плаћају само више прихода него што су многи кратки САД-рок обвезнице, али имају додатну корист да буде квази-Хедгес како за девалвацију, као и глобалних шокова на тржишту деоница.
Другим речима, питање: "Шта сада треба да радимо?" Је већ одговорио, а одлуке доносе у вашој диверсификован портфолио!
Пењање на зид бриге
Током периода неизвесности, а посебно после великих медвед тржишта, приватни инвеститори су превише опрезни. Као што је Павле Сатерленд помиње у свом чланку, поједини инвеститори тренутно имају огромне количине у фондовима тржишта новца да им плаћа нула, ЗИП, нада, и скоро се сипа све додатне уштеде на тржишту новца и обвезница фондова са веома мало иде на стоцк фондова. Они су, упркос томе да чињенице које су малопродаја у САД скочило на оквиру делић свих времена хигхс, корпорације имају најздравијих дуга тоассет показатеље у више од једне генерације, цена акција процене су испод својих историјских просека, а многи плава цхип акције, чак и након што се опоравио много њихових опада, плаћају дивиденде и већи од 10, па чак и 30-годишње државне обвезнице. Дакле, са свим што готовине седи на маргинама, тамо је огромна потенцијална тражња за акцијама и снабдевање новца да одржава своје напредовање. Као сваки инвеститора капитулира његов или њен страх и креће се новац у акције, њихове цене и даље "величину зид бриге."
На основу историје, још смо веома рано у типичном пет година унапред након великих медвед тржиштима. Огромна количина новца седе беспослени је гориво које гура цену акција према назад до својих унутрашњих вредности. Ипак, ми не правимо никакве одлуке, или предвиђања да ће и на који начин "на тржишту" може да се креће. Напротив, ми радимо "сценарио" за тестирање сваке инвестиционе одлуке ћемо учинити дајући једнаку мисао на тржишта крећу у све три потенцијалним правцима - горе, доле и бочно. Наш посао је да учествује у логичком пораст на цените на потцењена хартија од вредности, али да то учини са одбрамбене, паметна, опортунистички приступ.
фимг0з
