Planifikimit të daljes në pension kërkon durim dhe disiplinë | Pse Planifikimi financiar është i rëndësishëm

Nëse jeni të ri këtu, ju mund të dëshironi të regjistroheni për të tim RSS feed . Faleminderit për vizitën!

Në mesazhet e mëparshme, kam referuar filozofitë dhe strategjitë e investimeve gurus si John Templeton dhe Warren Buffett. Unë dua të eksploruar më tej pse menaxhimin e pasurisë këshilla FIM ofron është i rrënjosur në praktikat më të mira të këtyre legjendave investuar.

Tezë
Performanca superiore e investitorëve provuar private si Buffett dhe Templeton - dhe dijetarët ekonomike si Benjamin Graham dhe Larry Ellison - mund të distiluar në një qëndrim të vetëm, të disiplinuar që kap thelbin e strategjive të tyre të investimeve. Kjo qasje është e fortifikuar nga praktikat më të mira që përpiqen të qëndrueshme të bërë një gjë - të maksimizuar përfitimet e duke përdorur mjetet e mëposhtme të investimeve:

Diversifikimin dhe përqëndrimit
Analiza e të ndërgjegjshëm të sigurisë
Një "çështjet e çmimit të" orientimit për të kapur të kthimit të tepërta

Paraja nuk ka menaxhuar veten. Alokimin e aseteve, diversifikimi, analiza e sigurisë dhe kthimit kapjen e tepërt nuk do të ndodhë vetëm. Këto mjete të kërkojnë "duart-në" menaxhimin e një menaxheri të aftë, të talentuar të cilët mund t'i zbatojë ato me konsekuencë dhe disiplinë, e pakufizuar nga katër helmet psikologjike që mund të zvogëlojë kthimit investitorëve.

Katër Helmet

Efekti rini
Sjellje të përzier
Frika dhe inerci
Narrow universi e investimeve

Këto katër helmet mund të krijojnë një "shitur të ulët dhe për të blerë të lartë" presionin e tregut që detyron investitorët e padisiplinuar të devijojnë nga strategjitë afat-gjatë të tyre, duke pakësuar kështu kthimin e tyre me një përqindje të rëndësishme (shih FIM Group mars dhe dhjetor 2008 gazeta - www.fimg. net ).

Investimi pa Kufi
Elementi tjetër i investimit të suksesshëm praktikave më të mira në mënyrë empirike duket logjike dhe racionale, por megjithatë duhet të përmendet. Thjesht, duhet të investojnë pa kufizime arbitrare. Long-term suksesi varet nga fleksibilitetin e një qasje të investimeve pangarkuar se shmang plotësisht, për shembull, një paragjykim vend, rajon paragjykim, paragjykim aseteve klasës, kapak tregu paragjykim, etj rrënja e kufizimeve të tilla është një përpjekje për të lehtësuar një univers komplekse të opcioneve për investime për hir të bërë procesin e menaxhimit ". lehtë" Unë vë shenjën e barazimit atë në qasjen moderne të "dumbing poshtë" investuar - përtacisë aka.

Të holla duhet të menaxhohet
Shumë investime qasje të menaxhimit si një sistem statik të indeksimit apo pasivitetit, por paratë nuk do të arrijë vetë. Vendet, kompani, shoqëri, konsumatorët dhe të gjitha elementet që makinë tregjet financiare janë dinamike dhe gjithnjë në ndryshim. Konsideroni, për shembull, mundësi historike për të ruajtur dhe për të krijuar pasuri - si në SHBA në 1930, fillim të viteve 1970, 1999-2002 dhe 2008, dhe ngjarje të tjera në mbarë botën, si Azia në zhvillim, në zhvillim Europës, tendencat e ripërtëritshme të energjisë dhe teknologji revolucion. Periudha të tilla kanë çuar në booms aseteve klasë dhe buste në pasuri të patundshme, të naftës, metaleve, monedhat, obligacionet, normat e interesit, etj swings egër të çmimeve, duke çuar në mundësi, si dhe rreziqet, janë dëshmi se pasiviteti është një mënyrë e garantuar për humbur, në më të keq, dhe të ketë rezultate inferiore, në të mirë.

Rrezikshmërisë është realiteti
Dimër kthehet në pranverë, dhe pranverë kthehet në verë. Recesionet vë fara e shërimit. Booms do të shkojë bust, dhe buste do të bëhet booms. Askush nuk mund të "kohë", tregjet, dhe të suksesshme afatgjata investuar ka një efekt të vazhdueshme anë: paqëndrueshmërinë. Të kuptuarit se paqëndrueshmëria ekziston dhe është pjesë e peizazhit investuar të suksesshme në fakt i ndihmon performancën afatgjatë, megjithatë, paqëndrueshmëria mund të jenë të pakëndshme, sidomos gjatë manias rezultuar në majat e tregut dhe fundeve. Një praktikave më të mira sistemit të sheh mundësi në falimentime, mbajnë tregjet, panik dhe ekstremet e tjera investitori psikologjike për të aplikuar analizë të kujdesshme të sigurisë, një çmim çështjet e disiplinës dhe qëndrueshmërisë të tjera dhe vlerave të shtyrë nga mjetet (p.sh.,, durimi largpamës analiza) për të arritur të favorshme afat-gjatë kthimit të investimeve. Kjo qasje investitorëve do të shkaktojë për të investuar "shumë herët", siç askush nuk mund të koha e rimëkëmbjes një treg të përkryer. Ashtu si Warren Buffett tha: "Market Stock është projektuar për të transferimit të parave nga aktive të pacientit."

Menaxhimi i rrezikut
Përpjekje për të kohë një treg është një përpjekje e rrezikshme dhe të tretur. Kur një, tregu klasë aktivi ose investimi është me çmim për të nënkuptuar një kthim të lartë që pritet, ajo duhet të konsiderohet. Çdo analizë historike e tregut arrin në përfundimin se është më mirë të jetë e hershme se sa vonë. S & P është një indeks pasurisë që ka të dhënat më të disponueshme për të provuar historia e investimeve. Duke përdorur këtë burim, Jennison-Dryden, një ndarje e kujdesshme, hulumtuar këtë "të hershme" ide e qëndrueshmërisë. Rezultatet e tyre janë ilustruar më poshtë:

Menaxhimi i Pasurisë Këshilla nga FIM

Pse është e rëndësishme planifikimit financiar? Kjo tabelë tregon historinë.

Tregjet më të paqëndrueshme kanë tendencë për të dalë nga tregjet e mbajnë me kthimin e ndjeshëm të madhe se ato të S & P 500. Për shembull, S & P Azi 50 indeksi, i cili mat katër tregjet kryesore në Azi, kishte kthehet nga ariu fund të saj në treg më 4 shtator, 1998, nëpërmjet 3 shtator 1999, prej 123% në vitin e parë të rimëkëmbjes. Zhdukur në fund e presin tre muaj për të investuar në këtë indeks reduktuar kthimin 12-mujor nga 43 pikë përqindjeje në 80% për periudhën e 4 dhjetor 1998, me 3 dhjetor 1999.

Menaxhimi i rrezikut II
Menaxhimi i riskut është e ngulitur në praktikat më të mira. Kjo nuk ka të bëjë me menaxhimin e paqëndrueshmëria vetëm, por më tepër për objektivisht të kërkuar në investime si mjete. Menaxhimin e portofolit është rreth të arritur qëllimet, duke minimizuar rreziqet dhe maksimizimin e mundshme. Kjo nuk ka të bëjë me shitjen e panik, duke shkuar në para të gatshme ose CD-ve kur ka paqëndrueshmëria, ose duke u përpjekur për herë të tregut. Unë kam ende për të gjetur ndonjë libër, kërkimore ose studim që kampionët e CD-ve, investimeve të tregut të parave ose të annuities fikse si asgjë tjetër përveç plotësimit të nevojave shortterm për të holla. As nuk mund të gjejë ndonjë provë të besueshme e një strategjie të theksuar para të gatshme 100% apo CD-ve si një strategji të portofolit. Megjithatë, statistikat tregojnë se investitorët e sotme - pavarësisht nga fakti se vlerësimet më të mirë dhe mundësive më të mëdha në një brez të janë në dispozicion - të ketë më shumë para të ndara për CD-ve dhe të holla se kurrë më parë në histori. Përsëri, mungesë arsyeje të sjelljes së investitorëve është nxitur nga të katër helmet.

Përmbledhje
2009 shënon vitin e 25-të portofoleve të menaxhimit. 2008 ishte e sigurt vitin tona më sfiduese dhe zhgënjyese. Ne ishim të qartë në fillim, por unë besoj se qasja jonë të disiplinuar është racionale, të përshtatshme dhe të bazuar në kohë testuar praktikat më të mira provuar. Ne kemi një histori e suksesit pavarësisht që përputhet në thelb tregjet vitin e kaluar. Megjithatë, ne nuk kemi lënë mënjanë disiplinat tona apo të largoheshe nga historia. Bazuar në nivelin e paarsyeshme të çmimeve të letrave me vlerë, unë besoj se 2009 ka potencialin të jetë vit tona më të mira gjithnjë deri më tani, në mënyrë të mirë. Në fund të vitit letra të klientëve, kam bisedoi shpesh për "një vit tjetër të mirë." Besoj se 2008 do të jenë të shikuar prapa me si hedhjen e bazave për shumë vite pasuese pabesueshme. Unë sinqerisht besoj se në fund të vitit të ardhshëm përsëri do të përfundojë letra dhe të fillojë me "një vit tjetër të mirë," dhe mjaft e ndoshta vitin e ardhshëm do të fillojë me, "ishte 2009 një vit të pabesueshme"

Për të mësuar më shumë ju lutem vizitoni www.FIMG.net të thirrjes 800-632-5528.