Potrzebujesz najlepszych porad wealth management dla co dzieje się teraz?

Jeśli jesteś nowy tutaj, możesz chcieć zapisać się do mojego kanału RSS . Dzięki za odwiedziny!

"Media twierdzi, że gospodarka jest skazana, Rezerwa Federalna straciła swoje wpływy i deflacja spowoduje, drukowanie pieniędzy spowoduje inflację, to wszystko powoduje dewaluację dolara, rząd jest poza kontrolą, itd. Muszę najlepiej doradztwo w ​​zakresie zarządzania bogactwo . Co powinienem zrobić? "

Jeśli to, co czujesz lub myślisz, czy to brzmi znajomo, nie jesteś sam. Ale biorąc pod uwagę, że wiele innych osób myśli te same myśli, dlaczego są globalne rynki nadal rośnie? Istnieje stare powiedzenie, że "rynek wspina mur obaw." Więc to wszystko brzmi jak istnieje wiele powodów do obaw! Zbadam każdego z warunków i obaw, jak również. Będę również wyjaśnienie logika poza tym tzw ścianie zmartwień "zjawiska.

Inflacja, deflacja, dewaluacja

Wielka sprawa może być dla wszystkich takich efektów potencjalnych. Rezerwa Federalna jest szybko "drukowanie pieniędzy" w drodze quantitative easing lub technicznie, pożyczania pieniędzy, aby wykupić obligacje na otwartym rynku. To jest rzeczywiście możliwy wynik tej polityki, że gospodarka będzie zobaczyć inflację. W rzeczywistości, specyficzny rodzaj inflacji jest ich prawdopodobnie celem. Pompowania wartości rynkowej nieruchomości pomoże złagodzić kryzys mieszkaniowy i dług z widokiem na gospodarkę. Ale rzeczywiście, jeśli nie back-pedał na tej polityki tak szybko, jak inflacja jest zapalana, cykl wyższej inflacji niż przeznaczone na całej gospodarki może wystąpić.

Z drugiej strony, jeśli kredyt jest nadal ograniczona, to spowolnić ten proces reflacja. Ponadto z ostatniego adjustablerate hipoteczne wydanych w czasie rzeczywistym bańki nieruchomości osiągnęły termin korekty w nadchodzących miesiącach i ceny mieszkań nadal depresji, dodatkowe Foreclosures są prawdopodobne. Dodaj na wysokim zapasów domów na sprzedaż, istniejące Foreclosures na sprzedaż i bank-posiadanych nieruchomości, które nie zostały jeszcze wprowadzone do obrotu, a tam jest ważny argument, że więcej deflacja na górze, co było doświadczył w latach 2007 - 2009 mogą wystąpić.

W obu przypadkach potencjalny wynik może być łatwo, że globalne zaufanie do amerykańskiej gospodarki i tym samym popyt na amerykańskiej waluty i spadkiem amerykańskich długu publicznego. To by wywrzeć presję na dolara nadal dewaluacji, że trwający od kilku lat teraz.

Ale inflacja, deflacja i dewaluacja są wszystkie normalne fazy cykli gospodarczych. Mamy doświadczonych okresy wszystkich trzech w kółko przez całą historię, i szczerze mówiąc to środowisko nie jest szczególnie wyjątkowy. Więc co robić? Po pierwsze chciałbym mówić o ...

Czego nie robić

We wszystkich tych warunków, pozostawiając jedną pieniądze "w materacu", tj. w krótkotermi aktywów, takich jak oszczędności, płyty CD, rynkach pieniężnych, krótkoterminowych obligacji, z których obecnie płacą prawie nic, nie zachowa nabywczą wartość własnego bogactwa. Z inflacją i dewaluacją, dolar traci wartość z definicji. Z deflacją, a środki pieniężne i cashlike oszczędności pojazdy nieznacznie wzrosnąć zakupem wartości, nie robią tak w dużym stopniu wystarczającym, aby zrównoważyć spadek wartości innych aktywów większości inwestorów, a mianowicie ich domy, nieruchomości inwestycyjnych, przedsiębiorstw itp. Pozostawienie pieniędzy w pieniężnych i ekwiwalentów jest niemal gwarantowane ... aby przyczynić się do zmniejszenia własnego bogactwa i długoterminowego finansowego samopoczucia.

Co o Gold i innych aktywów twardego?

W normalnych warunkach metale szlachetne są zwykle dobry zakład na wzrost wartości w tych warunkach ekonomicznych. Ale ceny metali szlachetnych już napompowane przez setki procent w ciągu ostatnich kilku lat. Bardzo logiczne sprawa mogłaby być, że ceny zostały już skorygowane przez podwójne lub potrójne, co powinni dać gdzie jesteśmy ekonomicznie. Przez rozszerzenie nie byłoby nielogiczne za cenę złota i innych metali szlachetnych spada, nawet znacznie, od obecnych poziomach nawet o inflacji, deflacji lub dewaluacji waluty tylko dlatego, że ich ceny zdobyć przed siebie. Który powiedział, że jest rzeczywiście miejscem dla niektórych metali szlachetnych w jednym portfelu. Co więcej, nie jest formą uczestnictwa w nich, że daleko-atuty posiadania zapewniania produktów. Więcej o tym później.

Nie można sobie pozwolić na "Lose It Again"

Po gut-bolesnym wypadku globalnych rynkach papierów wartościowych doświadczenie na latach 2007-2009, ludzie są zrozumiałe wstrząśnięte. Tak trudno jest oddzielić emocje od własnych faktów. Badania potwierdzają, że inwestorzy, którzy mają zaufanie do swoich doradców, i są z doradcami, którzy potrafią oddzielić emocje od rzeczywistości gospodarczej, są w znacznie lepszej sytuacji niż ci, którzy albo sami zarządzać swoimi inwestycjami lub którzy uczestniczą w tym procesie. Wniosek ten opiera się na latach badań opracowanych przez organizacje takie jak DALBAR które potwierdzają w kółko wzajemnych inwestorów funduszy "dostać" po inwestycje osiągnęły już pełną wartość lub wyższy i wyjść po spaść do poziomu, na którym powinny być one zakupione , a nie sprzedawane.

Co powinienem zrobić?

Niewielu inwestorów stać na trwale stracić dużą część swoich oszczędności życia. Dobrą wiadomością jest to, że trwałe straty mogą być złagodzone przy jednoczesnym zachowaniu własnej siły nabywczej w czasie. Nie tak dobrą wiadomością jest to:

1. W celu utrzymania i rozwijania własnej siły nabywczej w czasie, jak wspomniał wcześniej, oddanie własnego pieniądze w gotówce, CD lub krótkoterminowe niskooprocentowane płatnych inwestycje nie realną opcją jest
2. Okresowe spadki (nie należy mylić ze stratami) należy znieść.

Trwała utrata jest zwykle spowodowane przez jeden z dwóch możliwych do uniknięcia działań, lub obu: inwestowanie w papiery wartościowe po cenach znacznie powyżej ich rzeczywistej wartości, lub sprzedaży inwestycji ze stratą, gdy ich ceny są poniżej ich realnej wartości. W FIM Grupie możemy złagodzić dawny wykonując szeroko zakrojone badania i analizy dotyczące wszystkiego, co kupujemy. Uczyniwszy że szczegółowa praca daje nam pewność inwestowania w papiery wartościowe, gdy są one niedoceniany przez ogół rynku, trzymać stałych inwestycji, kiedy inni tworzących realne straty, sprzedając i dodać do stanowisk już posiadają, gdy ich cena rynkowa spada, a niż paniki lub pozostaje zamrożony jak jeleń w świetle reflektorów. Odwaga posiadania lub kupować, gdy inni sprzedają (i odwagi, by odejść, gdy inni kupują na przewartościowanych cen) są jednymi z głównych czynników, które przyczyniły się do długotrwałego działania FIM Group dla naszych klientów.

Ponadto opowiadamy się aktywa, które są zarówno gotowa do rozwoju w gospodarce slowgrowth jak bronić się przed ciężką zmienności rynku. Opowiadamy się za papiery wartościowe w branżach, które są stałe, niezależnie od gospodarki, takich jak żywność, opieki zdrowotnej i usług komunalnych. Mamy również sprzyjać branż nastawionych na korzystanie z globalnego wzrostu gospodarczego, takich jak globalne firmy inwestycyjne, energii i surowców . Mówiąc towarów, podczas gdy cena złota wzrosła sześciokrotnie od jego dna, cena zasobów wielu metali szlachetnych i surowców firm wzrosła tylko o ułamek tej wartości. Ten związek nie jest racjonalne. Jest to spowodowane przez emocjonalne inwestorów chcących własnego złota ust za pomocą monet ETFs lub fundusze wzajemne), ale boi się do własnych zasobów takich firm. Ostatecznie związek ten musi powrócić z powrotem w kierunku parytetu. Dlatego też istnieje wiele dźwignia i mniejsze ryzyko w posiadanie tych zapasów niż metali samych. Posiadamy kilka z tych firm w naszych portfelach.

Mamy również zmniejszyć ryzyko w portfelach, gdy warunki uzasadniają tego. Ostatnio można zauważyć poruszenie działalności w swoich zdywersyfikowanych portfelach. Ponieważ rynki na całym świecie kontynuowali marsz wyższe, zdecydowaliśmy się na "ring kasy" na niektóre z naszych papierów wartościowych. Nie będę się w to które sprzedaliśmy w szczegółach, ale generalnie mieliśmy wiele papierów docenią do poziomu, przy którym ich domniemane powrotu do ryzyka wskaźniki nie spełniają nasze konserwatywne wymagania. Mamy także obniżenie profilu ryzyka lub alokacji aktywów portfeli poprzez dodanie defensywne inwestycje takie jak niektóre długoterminowy amerykańskich obligacji skarbowych, jak również AAA ratingu amerykańskich obligacji skarbowych i obligacji zagranicznych rządów stabilnych gospodarek, które nie tylko płacą więcej dochodów niż wiele krótkich Rentowność obligacji amerykańskich, ale mają dodatkową zaletę, że quasi-Hedges zarówno dewaluacji, jak i globalnych wstrząsów giełdowych.

Innymi słowy, pytanie "Co mamy teraz zrobić?" Jest już odpowiedział rozpatrzony w zdywersyfikowany portfel!

Wspinaczka po ścianie zmartwień

W okresach niepewności, a zwłaszcza po głównych rynków niedźwiedzia, prywatni inwestorzy są zbyt ostrożne. Jako Paul Sutherland wspomina w swoim artykule, inwestorzy indywidualni mają obecnie ogromne kwoty w fundusze rynku pieniężnego płacąc im zerowej, ZIP, Nada, i leje prawie wszystkie dodatkowe oszczędności na rynek pieniężny i fundusze obligacji z bardzo niewiele napływa do funduszy akcyjnych. Robią tak, mimo że fakty, że sprzedaż detaliczna w USA odbiły się w ułamku wszechczasów wzloty, korporacje mają najzdrowsze długu toasset wskaźników w więcej niż jedno pokolenie, wyceny cen akcji poniżej swoich historycznych średnich i wielu niebieski Zapasy chipowe, nawet po odzyskane po wiele ich spadków, płacą dywidendy oraz powyżej 10 a nawet 30-letnich obligacji skarbowych. Tak ze wszystkim, gotówka siedząc na uboczu, jest ogromny stłumiony popyt na akcje i podaż pieniądza do paliwa ich postęp. Jak co kapituluje inwestorskich jego lub jej strach i przenosi pieniędzy do zapasów, ich ceny nadal "skalować mur obaw."

Na podstawie historii, jesteśmy nadal bardzo wcześnie w typowym wyprzedzeniem pięciu lat po głównych rynków niedźwiedzia. Ogromna ilość gotówki siedzi bezczynnie to paliwo, które spycha na cenę akcji z powrotem w kierunku ich wewnętrznej wartości. Jednak nie podejmować żadnych decyzji na, lub przewidywania, w jaki sposób "rynek" może się poruszać. Wręcz przeciwnie, możemy zrobić "testy scenariusza" dla każdej decyzji inwestycyjnych dokonujemy dając równe myśl na rynkach poruszających się we wszystkich trzech kierunkach potencjał - góra, dół i na boki. Naszym zadaniem jest uczestniczyć w logicznym wzrostem cen niedoceniane papiery wartościowe, ale do tego z obronną, inteligentny, podejścia oportunistycznego.

fimg0z