Ippjanar Irtirar teħtieġ paċenzja u dixxiplina

Jekk int ġdid hawn, inti tista 'tixtieq li jiġu ssottoskritti tiegħi RSS feed . Grazzi għal żjarat!

Fil postijiet ta 'qabel, jien referenza l-filosofiji u l-istrateġiji ta' gurus 'investiment bħal John Templeton u Warren Buffett. Irrid li tesplora aktar għaliex il- ġid ġestjoni parir FIM jipprovdi huwa msejjes fil-aħjar prattiki ta 'dawn il-leġġendi jinvestu.

Thesis
Il-prestazzjoni superjuri ta 'investituri privati ​​ppruvati bħal Buffett u Templeton-u akkademiċi ekonomiċi bħal Benjamin Graham u Larry Ellison - jista' jiġi distillat fi wieħed, approċċ dixxiplinati li jaqbad l-essenza ta 'strateġiji ta' investiment tagħhom. Dan l-approċċ huwa msaħħaħ biż-aħjar prattiki li jippruvaw sostenibbli jagħmlu ħaġa waħda - jimmassimizzaw il-benefiċċji billi tuża l-għodda ta 'investiment li ġejjin:

• Diversifikazzjoni u l-konċentrazzjoni
• Analiżi kuxjenzjuż sigurtà
• A "kwistjonijiet tal-prezzijiet" orjentazzjoni biex jaqbdu prospetti żejda

Flus ma tasalx innifsu. Allokazzjoni ta 'assi, id-diversifikazzjoni, l-analiżi tas-sigurtà u l-prospetti jinqabad żejda ma jiġri biss. Dawn l-għodda jeħtieġu l-"hands-on" ġestjoni ta 'sengħa, maniġer talent li jistgħu jimplimentawhom mal-konsistenza u d-dixxiplina, ħielsa minn l-veleni erba psikoloġiċi li jistgħu jnaqqsu l-prospetti investituri.

Erba Veleni

• Effett attività riċenti
• Imġieba Forniment
• Biża u l-inerzja
• Univers Narrow investiment

Dawn il-veleni erba 'tinħoloq "biegħ baxx u jixtru għolja" suq pressjoni li jġiegħel investituri indixxiplinata biex jiddevjaw mill strateġiji fit-tul tagħhom, biex b'hekk jitnaqqsu prospetti tagħhom billi perċentwali sinifikanti (ara FIM Grupp ta' Marzu u Diċembru 2008 newsletters - www.fimg. nett ).

Investiment Mingħajr Fruntieri
L-element li jmiss ta 'suċċess aħjar prattika investiment jidher hekk empiriku loġiku u razzjonali, iżda madankollu dan għandu jkun msemmi. Simply, wieħed għandu jinvesti mingħajr restrizzjonijiet arbitrarji. Suċċess fit-tul tiddependi fuq il-flessibilità ta 'approċċ investiment franka li kompletament jevita, per eżempju, xaqliba pajjiż, ix-xaqlib reġjun, bias klassi ta' assi, ix-xaqlib għatu suq, eċċ L-għerq ta 'restrizzjonijiet bħal dawn huwa tentattiv biex jissimplifikaw univers kumplessi ta 'għażliet ta' investiment għall-fini li l-proċess ta 'ġestjoni "aktar faċli." I daqs lill-approċċ modern ta' "dumbing isfel" investiment - laziness aka.

Flus Must Be Immexxi
Ħafna approċċ ta 'investiment ta' ġestjoni bħala sistema statika ta 'indiċjar jew passività, iżda l-flus ma tasalx innifsu. Pajjiżi, kumpaniji, soċjetajiet, konsumaturi u l-elementi li jsuq swieq finanzjarji huma dinamiċi u li dejjem jinbidlu. Ikkunsidra, per eżempju, l-opportunitajiet storiċi li tippreserva u toħloq il-ġid - bħal fl-Istati Uniti fis-snin 1930, il-1970 kmieni, 1999-2002 u 2008, u avvenimenti dinjija oħra, bħall-Asja emerġenti, l-Ewropa emerġenti, it-tendenzi ta 'enerġija rinnovabbli u t-teknoloġija rivoluzzjoni. Dawn il-perjodi wasslu għal klassi bomi assi u busts fi proprjetà immobbli, żejt, metalli, muniti, bonds, rati ta 'imgħax, eċċ Il-bandli selvaġġi fil-prezzijiet, li jwassal għal opportunitajiet kif ukoll riskji, huma prova li passività huwa mod garantit biex jitilfu, fl-agħar, u jkollhom riżultati inferjuri, fl-aħjar.

Volatilità Huwa Realtà
Xitwa dawriet fis rebbiegħa, rebbiegħa u dawriet fis-sajf. Riƒessjonijiet jistabbilixxu l-żrieragħ ta 'rkupru. Bomi se jmorru bust, u busts se jsiru flokk. Ħadd ma jista '"ħin" is-swieq, u ta' suċċess fit-tul jinvestu għandha waħda kostanti naħa effett: volatilità. Nifhmu li l-volatilità jeżisti u huwa parti tal-pajsaġġ investiment ta 'suċċess fil-fatt jgħin fit-tul tal-prestazzjoni; madankollu, il-volatilità jistgħu jkunu skomdi, speċjalment matul manias jirriżultaw qċaċet tas-suq u bottoms. Sistema aħjar prattika jara opportunità busts, is-swieq ikollhom, panics u estremitajiet oħrajn investitur psikoloġiċi biex japplikaw analiżi tas-sigurtà bir-reqqa, prezz kwistjonijiet dixxiplina u s-sostenibbiltà oħra u valuri mmexxija għodod (eż., sabar, l-analiżi tħares 'il quddiem) biex jinkiseb favorevoli investiment prospetti fit-tul. Dan l-approċċ se tikkawża lill-investituri li jinvestu "kmieni wisq," kif ħadd ma jista 'ħin ta' rkupru suq perfettament. Kif Warren Buffett qal, "Il Stock Market huwa disinjat li jittrasferixxi flus mill-attiv tal-Pazjent."

Ġestjoni tar-Riskju
Jippruvaw ħin suq huwa sforz riskjuż u moħli. Meta suq, assi klassi jew investiment huwa pprezzat li timplika għolja ta 'ritorn mistenni, għandu jiġi kkunsidrat. Kull analiżi tas-suq storiku tikkonkludi li huwa aħjar li jkun kmieni minn tard. Il-S & P hija l-indiċi assi waħda li għandha d-data l-aktar disponibbli biex tittestja l-istorja ta 'investiment. Meta tuża dan riżorsi, Jennison-Dryden, diviżjoni ta 'Prudential, riċerkati dan "ikun bikrija" idea sostenibbiltà. Ir-riżultati tagħhom qed jintwerew hawn isfel:

Wealth Management Parir minn FIM

Għaliex huwa l-ippjanar finanzjarju importanti? Din it-tabella jirrakkonta l-istorja.

Aktar swieq volatili għandhom tendenza li joħorġu mill-swieq tbati bi prospetti sostanzjali ta 'aktar minn dawk tal-S & P 500. Per eżempju, il-S & P Asja 50 indiċi, li jkejjel-erba 'swieq ewlenin fl-Asja, kellu r-ritorni mill-qiegħ tagħha suq ikollhom dwar Settembru 4, 1998, permezz ta 3 Settembru, 1999, ta' 123% fl-ewwel sena ta 'rkupru. Nieqsa-qiegħ u l-istennija tliet xhur biex investew f'din indiċi mnaqqas ir-ritorn 12-il xahar punti perċentwali 43 sa 80% għall-perjodu ta '4 Diċembru, 1998, biex Diċembru 3, 1999.

Ġestjoni tar-Riskji II
Ġestjoni tar-riskju fil-aħjar prattiki. Mhuwiex dwar il-ġestjoni volatilità waħdu, iżda pjuttost dwar oġġettivament tħares lejn investimenti li huma l-għodod. Amministrazzjoni ta 'portafoll huwa dwar kisba, jimminimizzaw ir-riskji u jimmassimizzaw il-potenzjal. Mhuwiex dwar bejgħ ta 'paniku, ser flus jew CDs meta jkun hemm volatilità, jew li jippruvaw ħin is-suq. I għad iridu jsibu xi riċerka, ktieb jew studju li champions CDs, is-suq tal-flus investimenti jew annwalitajiet fissi kif xi ħaġa oħra għajr bżonnijiet shortterm għall kontanti; Lanqas nista 'nsib ebda evidenza kredibbli ta' strateġija li jenfasizzaw flus 100% jew CDs bħala strateġija portafoll. Madankollu l-istatistika turi li l-investituri tal-lum - minkejja l-fatt li l-valutazzjonijiet aħjar u l-opportunitajiet akbar fil-ġenerazzjoni huma disponibbli - ikollhom aktar flus allokati għal CDs u flus minn qatt qabel fl-istorja. Għal darb'oħra, l-irraġonevolezza ta 'mġiba investituri hija xprunata mill-veleni erba.

Sommarju
2009 jimmarka 25 sena tiegħi ta 'portafolli ta' ġestjoni. 2008 kienet ċerta sena aktar sfida u diżappuntanti tagħna. Konna ovvjament kmieni, iżda nemmen approċċ dixxiplinati tagħna huwa razzjonali, xierqa u bbażati fuq ppruvati żmien ittestjat aħjar prattiki. Għandna storja ta 'suċċess minkejja li bażikament mqabbla s-swieq aħħar sena. Madankollu, aħna ma imwarrba dixxiplini tagħna jew jintefgħu 'l barra istorja. Ibbażat fuq il-livell irrazzjonali tal-prezzijiet tas-sigurtajiet, nemmen 2009 għandu l-potenzjal li tkun is-sena l-almu tagħna dejjem hekk s'issa, hekk tajjeb. Fil tmiem is-sena ittri lill-klijenti, I spiss ċċettjaw dwar "sena oħra tajba." Nemmen li l-2008 se jkun ħares lura fuq bħala jistabbilixxi s-sisien għal ħafna snin inkredibbli sussegwenti. Sinċerament nemmen li fil-ġejjieni tmiem is-sena se jerġa 'ittri jispiċċaw u jibdew bl-"sena oħra tajba," u pjuttost possibilment sena d-dieħla se jibdew, "2009 kienet sena inkredibbli"

Biex jitgħallmu aktar jekk jogħġbok żur www.FIMG.net ta 'sejħa 800-632-5528.