Retirement Planning prasa pacietību un disciplīnas

Ja esat jauns šeit, jūs varat parakstīties uz manu RSS barotni . Paldies par apmeklējot!

Iepriekšējos amatu, man ir atsauce filozofijas un stratēģijas ieguldījumu gurus, piemēram, John Templeton un Warren Buffett. Es gribu, lai turpinātu pētīt, kāpēc kapitāla pārvaldības konsultāciju FIM paredz sakņojas labāko praksi no šiem ieguldījumiem leģendas.

Tēze
Superior sniegumu pierādījis privāto ieguldītāju, piemēram, Buffett un Templeton - un ekonomikas zinātnieki, piemēram, Bendžamins Graham and Larry Ellison - var destilēt vienā, disciplinētu pieeju, kas atspoguļo būtību savās ieguldījumu stratēģijās. Šāda pieeja pastiprina, labāko praksi, kas mēģina ilgtspējīgi darīt vienu lietu - maksimālu labumu, izmantojot šādus ieguldījumu instrumentus:

• Dažādošanu un koncentrācija
• Apzinīgs drošības analīzes
• "Cenu jautājumos" orientāciju, lai attēlotu lieko peļņu

Nauda nepārvalda pati. Aktīvu sadali, dažādošana, drošības analīze un sagūstīšanas lieko peļņu ne tikai notikt. Šie instrumenti prasa "praktisku" vadību kvalificētu, talantīgs menedžeris, kurš var īstenot tos ar konsekvenci un disciplīna, neapgrūtināts ar četriem psiholoģiskās indes, kas var samazināt ieguldītāju peļņu.

Četri Indes

• Recency efekts
• Dotācija uzvedība
• Bailes un inerces
• Narrow investīciju visums

Šie četri indes var radīt "pārdot zemas un iegādāties augstas" tirgus spiediens, kas liek neuzvedīgs ieguldītājiem novirzīties no ilgtermiņa stratēģijas, tādējādi mazinot to atdevi, ievērojamu daļu (sk. FIM Group marts un decembris 2008 jaunumus - www.fimg. net ).

Ieguldījumi bez robežām
Nākamais elements veiksmīgas paraugprakses ieguldot šķiet tik empīriski loģiski un racionāli, bet tomēr tas būtu jāpiemin. Vienkārši, vajadzētu investēt bez patvaļīgiem ierobežojumiem. Ilgtermiņa panākumi ir atkarīgi no elastīgumu nepārblīvēts ieguldījumu pieeju, kas pilnībā novērš, piemēram, valsts aizspriedumiem, rajons aizspriedumiem, aktīvu kategorijas aizspriedumiem, tirgus vāciņu aizspriedumiem, utt saknes šādu ierobežojumu, ir mēģinājums vienkāršot sarežģītu visums par ieguldījumu iespējām labad padarīt vadības procesu ". vieglāk" Es pielīdzināt to mūsdienīgu pieeju "dumbing leju" ieguldījumi - aka slinkums.

Nauda ir jāapsaimnieko
Daudzi pieeju ieguldījumu pārvaldīšanas kā statisku sistēmu indeksēšanas vai pasivitāti, bet naudas nav vadīt sevi. Valstīm, uzņēmumiem, biedrībām, patērētāju un visi elementi, kas vadīt finanšu tirgi ir dinamiski un pastāvīgi mainās. Apskatīsim, piemēram, vēsturisko iespēju saglabāt esošās un radīt bagātību - tāpat kā ASV, 1930, jau 1970, 1999-2002 un 2008, un citos pasaules notikumiem, piemēram, Āzijas, jauno Eiropu, atjaunojamās enerģijas attīstības tendences un tehnoloģijas revolūciju. Šādi periodi ir izraisījušas aktīvu klasi klīverkokiem un busts nekustamo īpašumu, naftas, metālu, valūtu, obligācijām, procentu likmēm utt savvaļas svārstības cenas, kas iespējas, kā arī riski, kas pierāda, ka pasivitātē ir garantēta veids, kā zaudēt, sliktākajā gadījumā, un ir sliktāki rezultāti, labākajā.

Nepastāvība ir realitāte
Ziemas pārvēršas pavasarī, un pavasarī pārvēršas vasarā. Recesijas likt sēklas atgūšanu. Strēles dosies krūtis, un busts kļūs klīverkokiem. Neviens nevar "laiks" tirgiem, un veiksmīgā ilgtermiņa ieguldījumi ir viens nemainīgs blakusefekts: nepastāvību. Saprotot, ka nepastāvība pastāv un ir daļa no veiksmīgas ieguldot ainavu patiešām palīdz ilgtermiņa sniegumu, tomēr svārstīgums var būt nepatīkami, īpaši manias rezultātā tirgū peaks un dibeni. Labākās prakses sistēma redz iespēju busts, sedz tirgus, panics un citu investoru psiholoģiskā galējībām jāpiemēro rūpīga drošības analīze, cenu jautājumiem disciplīnu un citu ilgtspējas un vērtību orientētu instrumentu (piemēram, pacietību, uz nākotni vērstu analīzi), lai panāktu labvēlīgu ilgtermiņa ieguldījumu atdevi. Šī pieeja radīs investorus ieguldīt "pārāk agri", jo neviens nevar reizi tirgus atveseļošanās perfekti. Kā Warren Buffett teica: "Stock Market mērķis ir novirzīt naudu no Active uz pacientu."

Riska vadības
Mēģinot laiku tirgus ir riskants un līdzekļu izšķērdēšanas. Ja tirgus, aktīvu klasi vai ieguldījums ir cena, lai nozīmētu lielas sagaidāmā peļņa, būtu jāņem vērā. Jebkura vēsturisko tirgus analīzi, ir secināts, ka labāk ir būt agri nekā vēlu. S & P ir viens aktīvs indeksu, kas ir visvairāk pieejamos datus, lai pārbaudītu investīciju vēsturi. Izmantojot šo resursu, Jennison-Dryden, sadalīšanu Prudential, pētījuši šo "agri" ilgtspējības ideja. To rezultāti ir attēloti turpmāk:

Wealth Management Advice no FIM

Kāpēc finanšu plānošana ir svarīga? Šī diagramma stāsta.

Vairāk gaistošo tirgiem ir tendence iznākt sedz tirgus ar atdevi ievērojami pārsniedz tos, S & P 500. Piemēram, S & P Asia 50 indekss, kas mēra četriem galvenajiem tirgiem Āzijā, bija atdevi no lāču tirgus apakšā 4.septembrī, 1998, izmantojot Sep 3, 1999 ar 123% pirmajā gadā reģenerāciju. Missing grunts un gaida trīs mēneši, lai ir ieguldījuši šajā indeksā samazināta 12 mēnešu peļņu 43 procentu punktiem līdz 80% laika posmā no gada 4, 1998, līdz 3 decembris 1999.

Riska pārvaldība II
Riska pārvaldība ir iestrādāta labāko praksi. Runa nav par nepastāvību vadība atsevišķi, bet gan par objektīvi skatoties investīcijas kā instrumentu. Portfeļa vadība ir apmēram sasniegt mērķus, samazinot riskus un palielinātu potenciālu. Runa nav par panikas pārdošanas, dodoties uz naudu vai CD, ja ir nestabilitāti, vai mēģinot laiku tirgū. Man ir vēl, lai atrastu jebkādu izpēti, grāmatu vai pētījumu, kas sekmē CD, naudas tirgus ieguldījumiem, vai noteiktu mūža rentēm par neko citu kā tikšanās shortterm vajadzībām par naudu. Tāpat es varu atrast arī ticams pierādījums par stratēģiju, akcentējot 100% skaidrā naudā vai CD, kā portfeļa stratēģiju. Taču statistika liecina, ka mūsdienu investoriem - neskatoties uz to, ka labākie novērtējumi un lielākās iespējas šīs paaudzes ir pieejami, - ir vairāk naudas piešķirt CD un naudas, nekā jebkad agrāk vēsturē. Atkal investoru uzvedības bezjēdzību virza četras indes.

Kopsavilkums
2009 zīmju mana 25 gadu portfeļu pārvaldīšana. 2008 bija pārliecināts, ka mūsu izaicinājums un vilšanos gadu. Mēs acīmredzot agri, bet es domāju, ka mūsu disciplinētu pieeju, ir racionāls, lietderīgi un balstītiem uz pārbaudītām laika gaitā pārbaudītas labāko praksi. Mums ir bijusi veiksmīga, neskatoties, kam pamatā saskanēja ar tirgus pagājušajā gadā. Tomēr mēs neesam atcelt mūsu disciplīnās vai izmests vēsturi. Pamatojoties uz neracionāla cenu līmeni vērtspapīriem, es uzskatu, ka 2009 ir potenciāls būt mūsu labāko gadu arvien Līdz šim tik labi. Gadā beigās vēstules klientiem, es bieži esmu tērzēja par to es uzskatu, ka 2008 būs izskatījās atpakaļ pēc kā likt pamatus daudziem turpmākajiem neticami gadus "vēl viens labs gads.". Es patiesi ticu, ka turpmākās gada beigām vēstules būs atkal beigas un sākas ar "vēl viens labs gads", un ļoti iespējams, nākamā gada sāksies ar "2009 bija neticami gadu"

Lai uzzinātu vairāk, lūdzu, apmeklējiet www.FIMG.net no 800-632-5528 zvanu.