Ha még nem itt, akkor iratkozz fel az én RSS feed . Köszönjük látogatását!
Vagyontranszfernek olyan jelenség, amely általában akkor történik, amikor "fordított idő" végét követő jelentős gazdasági trend. Vegyük például, ciklusok, mint a 1990-es évek tőzsdei és a 2000-es évek ingatlanpiaci buborék. Mint tudjuk, mindkét esemény végződött mellszobrát. A későbbi visszafizetések, azonban hatalmas összegeket vagyontranszfernek a naiv befektetők számára, hogy értik a történelem és az üzleti ciklusok. Ez a jelenség ismétlődik évszázadok nemcsak év. Mi az, hogy a szerencsésebb is megy nekik? Hogyan ismerjük, ami szétválasztja őket és emulálják a siker? Wise a befektetők és az a jó vagyonkezelési tanácsadás lásd ciklusok és volatilitása, mint a normál, és hasznára válik.
Úgy gondolom, hasznos, hogy először nézd meg magunkat. Sokan fektettek be arany és ezüst után emelkedtek során jelentősen vadászat Brothers mánia a korai 1980-as években. Mások fektetett a magas hozamú kötvények a késő '80-as években, az ázsiai készletek '93-'94, technológia készletek '97-'99, nagy sapkák, blue chip, passzív indexek, mint az S & P 500 a késő '90-es évek, és a ingatlan az 2000-es években. Sok ugyanezek az emberek, majd eladta azokat a "befektetés" után nem jött olyan jól.
Éretlen befektetők hajsza beruházásokat, amikor a média, rokonok, barátok jelentést, hogy mennyi pénzt már során ilyen tendenciák. Amikor ugyanezek a források szerint a dolgok "nagyon rossz" vagy "különböző ezúttal" az érzelmi reakció gyakran eladni veszteséges, lépjen készpénzben (vagy más vélt "menedéket", mint az arany ma, miután kifogyott több mint 300%-ban az elmúlt néhány év), és megnyalja a sebet. Ha néhány ilyen ismerősen cseng alapján a saját vagy valaki másnak a tapasztalata, gratulálok! Tartja magát normális.
Bölcsesség
Mi választja el a sikeres befektetők, és a self-made gazdag a közös ember? Mi az, ami lehetővé tette a hatalmas vagyon átcsoportosítás kevésbé szerencsés eladók a sikeres befektetők, mint Andrew Carnegie , John D. Rockefeller, JP Morgan, John Templeton és a Warren Buffett? Valamint ugyanezen sorokat, miért hiszem, hogy hosszú időn keresztül, amely során nagyon rossz dolog történik (beleértve, de nem kizárólagosan a világháború, a Nagy Depresszió, gyilkosságok, terrortámadások, természeti katasztrófák és ember által okozott katasztrófák, nem beszélve kevésbé drámai események, mint recesszió, az infláció, defláció, stagflation, hiány, magasabb adók, demokraták átvétele, a republikánusok átvétele, körbetartozás, stb), a piacok képesek megmászni ezeket a "falai aggódni", miközben látszólag figyelmen kívül hagyva az összes ebben a fontos cucc?
Van egy közös szál, amely elválasztja a befektetési siker középszerűség. Ez ugyanaz a jelenség, hogy hajt a beruházások önmagukban magasabb az ellen, amit a felszínen, úgy tűnik, hogy szörnyű körülmények között. Egy szóval: alapjait. Egy mondatban: a képesség, hogy külön lényeges a lényegtelen [információk]. Más szóval, ez a képesség, hogy súlyát a bizonyítékok nem reagál egy részét. A sajtó, a politikusok vagy mások gyakran érdekeltek milyen információk terjesztését, és mi nem. A sikeres befektetés szükséges a fegyelem, a tudás és szorgalom azonosítani, és mérjük meg az összes erősségek, gyengeségek, lehetőségek és veszélyek.
Abban az esetben, a mozgalom széles befektetési piaci trendeket, ellentétben azzal, amit a pénzügyi médiában volna velünk elhitetni, a közös szál, amely elválasztott időszakok emelkedő árak azoktól a csökkenő árak nagyon kevés összefüggést az infláció, a gazdasági növekedés és exogén események, mint a fent leírt ellenszél. Például, 1933-tól a 1936-ban a Dow Jones Industrial Average 200%-ra emelkedett annak ellenére, hogy az ország, hogy belecsúszni a mélyben a nagy gazdasági világválság. Elejétől 1942 elejéig 1946-ban a Dow emelkedett több mint 130%-annak ellenére, hogy a támadás Pearl Harbor és az Egyesült Államokban állítanak a második világháború. A közelmúltban, 1982-1999, a Dow emelkedett hihetetlen 1.214% annak ellenére, hogy stagflation, az infláció, az arany ára szárnyaló tízszeres, majd összeomlott, a tőzsdei összeomlás (október 1987), az Exxon Valdez katasztrófa, a legnagyobb földrengés 1908 óta, a első Öböl-háború, a junk bond válság, a megtakarítások és a hitel válság és a recesszió. (Érdemes megjegyezni, hogy mindezek a fejlődés kizárólag csak az árakat a Dow készletek és nem is igen jelentősen hozzájárul az osztalékot a befektetők rendelkezésére bocsátani.)
Az egyetlen közös szál elején minden ideig tartó tőzsdei előre történelmileg alacsony induló árak a készletek képest az intézkedések értékelése, mint például a kereseti vagy értékesítési elején az egyes időszakok. Például a P / E mutató (árfolyam-nyereség arány) az állományok a Dow átlagos kezdődött a három időszak a 11, 9 és 7, illetve az alsó vége a történelmi tartományban. A fordított helyzet ismerteti a legrosszabb medve piacok az elmúlt 100 évnél. Azaz, az elején a legrosszabb időszak az amerikai tőzsde, mint a 1929-1932, 1937-1941, 1966-1982 és 2000 és 2009 között a P / E a Dow kezdődött a 28., 18., 21. és 42. A high end azok tartományban. (Forrás: www.crestmontresearch.com)
Modell befektetők
Abban az esetben, über-sikeres befektetők, nekik is volt egy hasonló közös szál. Ők is engedelmeskedett fundamentumok és mérlegelni a bizonyítékokat.
Carnegie elért vagyonát kezdetben befektetési ő szerény Pennsylvania Railroad bérek az állományok vállalatok, amelyek a cég dolgozott a nem üzleti. Ki a hamvait a Civil War, a siker az ő beruházások a vasúti vállalkozások, a szerves újjáépítése Amerikai kezdődött, amit végül nőtt, hogy az egyik legnagyobb összeg a vagyon az egyén valaha is halmoztak fel. Ahol mások látták pusztítás és rombolás, Carnegie látott lehetőséget.
Morgan, aki egy teljesen ellentétes felső kéreg háttér, növelte a családi vagyont, bár sokan arra törekszik, hogy segítséget nyújt finanszírozza a kormány idején a pánik a 1893 és a bankrendszer a pánik 1907. Gazdag volt, mielőtt ezek a válságok, és nem kell kockáztatni a fővárosban. De ő is látott lehetőséget ágyazott válságok.
Rockefeller volt, mint a Carnegie, született szerény eszközeivel. Ő volt a saját készítésű üzletember és halmozott fel hatalmas vagyont olyan módon hasonló Buffett. Rockefeller alakított fiatal olajtársaság ezután kezdődött kivásárlása versenytársak, javítva a hatékonyságot, kihasználva a növekvő birodalom, hogy kedvező árakat a kereskedők. Igaz könyörtelen, a taktika hasonló volt ahhoz, Buffett az, hogy ő vásárolt cégek árak alacsonyak voltak viszonyított kereseti várta őket, hogy képes legyen létrehozni függetlenül attól, hogy akadályok származó a sajtó, a szabályozó hatóságok és a versenytársak.
Öt év Losing
FIM Csoport mentorok között Benjamin Graham, Sir John Templeton és a Warren Buffett, mert a múlt század legjelentősebb alapvető részvények és kötvények befektetők. Nem félnek volatilitás, hanem látta, volatilitás, mint egy lehetőséget arra, hogy vásároljon eszközöket rémült emberek, akik kevés megértést értékének birtokaik. Egyes rendszereken keresztül a fegyelmezett érték megközelítések, mindnyájan erősen sikeres befektető is az egész hatalmas időszak nehéz befektetési terep. Például, 1966-tól a 1982-es időszak, amely alatt a Dow Jones Industrial Average kezdődött 1000 és végül 1000, Templeton szerzett magának, valamint a befektetőknek akinek a nevében fektetett, több mint 1100%. Ezen belül 16 év alatt, ő volt öt év vesztes, de a veszteség nem volt állandó, mert figyelmen kívül hagyja a félelem, felkarolta a volatilitás és már meggyőződéssel az érték a gazdaságok ellenére ostobaság "a piacokon."
Ha az árak ilyen beruházások nyomást le, hozzáértés befektetők kihasználják az ilyen lehetőségeket. Ezek egyike sem nagy befektetők értékesítették, mert az úgynevezett tudósok szerint a piac megy le, vagy a világ bajban van. Ehelyett mindegyik kihasználta az ilyen viselkedés át nagy gazdagság a gyengébb befektetők magukat. Mi az, hogy megakadályozza a közös befektetőket attól, hogy hasonló sikert? Paul Sutherland értelemben "A mérgek a beruházás." Ezek a viselkedések közé helyezve túl nagy hangsúlyt aktuális hírek, gazdaság beruházások már nem jó értékeket, pánik-eladás, rugalmatlansága / makacsság, stb ... Még egyszer, a rövid válasz hiánya befektető siker a képtelen mérlegelni a bizonyítékokat és befektetni kell.
A többi történet
Vizsgáljuk meg a világ jelenlegi helyzetről. A rossz dolgok is hatalmas adósságot, szanálás, hiány, magasabb adók, az egészségügyi reform, 9% a munkanélküliség, a csökkenő dollár (09/11 ig), majd egy emelkedő dollár, hasonló problémákat Görögországban, Portugáliában, Spanyolországban és Olaszországban, egy összeomló Euro, egy szörnyű olajszennyezést és konfliktusok Irakban, Afganisztánban és Korea. A politikusok azt mondják, mi vagyunk ítélve, ha követjük a napirenden. A pénzügyi sajtó azt mondja mi vagyunk ítélve, hogy tartsa az embereket ragasztva a cső, papírok vagy egyéb média. Mégis, minden egyes ilyen feltételek vannak mind a történelmi előzmények és a jelenlegi kiegyenlítő tényezők.
Például, az adósság az amerikai kormány mérlege mintegy 9000000000000 $ (Forrás: Bloomberg). Nem downplay ezt az adósságot, mint egy jó dolog, bármilyen eszközzel, és az a tény, hogy az amerikai államadósság tételszámmal lát a $ 3000000000000 az elmúlt két évben minden bizonnyal semmi bagózni. De nézte a tartozás önmagában nem veszi figyelembe néhány fontos kiegyensúlyozó tényező. Először is, a túlnyomó többsége is használták megvásárolni eszközök (tulajdonosi és pénzügyi auto vállalatok, valamint jelzálog-és egyéb depressziós fedezett hitelek). Ez kényelmes kimaradt, hogy az értékek a legtöbb ilyen eszközök emelkedett, néhány drámai, hiszen a kormány beruházásokra került sor, így a keresett adófizetők jelentős nyereséget. Az sem említette, hogy a számítások szerint a First Trust Advisors, az eszközök a kormány mérlege meghaladja 150000000000000 $. Ha az arány az adósságok a vagyonát a mérleg a vállalat (mínusz néhány nullát természetesen), vagy az egyén (mínusz néhány nullával), akkor úgy kellene tekinteni hihetetlenül erős pénzügyileg. Azonban a sajtó és a politikusok nem kapnak előnyös kiemelve a tények kényelmesen hagyja ki.
A sikeres befektetők felkutatása "a többi a történet" nem pusztán reagál érzelmileg a hype, vagy címoldalára. A jelenlegi környezet, amelyben több milliárd dolláros vagyon valószínűleg át a befektetők nem hajlandó vagy képes szembeszállni az érzelmeiket azoknak, akik.
