Se vostede é novo aquí, pode querer asinar o meu feed RSS . Grazas pola visita!
En posts anteriores, teño referenciado as filosofías e estratexias de gurús de investimento como John Templeton e Warren Buffett. Eu quero explotar máis porque a riqueza de xestión consello ofrece FIN está enraizada nas mellores prácticas desas lendas investir.
Tese
O desempeño superior de comprobada investidores privados como Buffett e Templeton - e eruditos económicos como Benjamin Graham e Larry Ellison - pode ser destilada nunha visión única e disciplinado que capta a esencia das súas estratexias de investimento. Esta visión está reforzado polas mellores prácticas que intentan facer algo de forma sostible - maximizar os beneficios empregando as ferramentas de investimento a continuación:
- Diversificación e concentración
- Análise de seguridade de conciencia
- A "materia de prezos" orientación para capturar retorno excedentes
Diñeiro non pode si. Distribución de activos, diversificación, análise de seguridade e captura de retorno excedentes non xorden por casualidade. Estas ferramentas requiren o "hands-on" xestión dun xerente, cualificados talent que poden implementar los con coherencia e disciplina, libre de catro velenos psicolóxicos que poden reducir o retorno dos investimentos.
Catro Velenos
- Efecto de recência
- Comportamento Endowment
- Medo e inercia
- Universo de investimento estreitos
Estes catro velenos pode crear un "vender e mercar baixos alta" presión do mercado que obriga os investimentos indisciplinados para desviar das súas estratexias a longo prazo, reducindo así a súa volta por un porcentaxe significativo (véxase FIN Grupo de marzo e decembro de 2008 Newsletters - www.fimg. net ).
Investir Sen Fronteiras
O seguinte elemento de investir as mellores prácticas de éxito parece tan empiricamente lóxica e racional, pero aínda así debe ser mencionado. Simplemente, hai que investir sen restricións arbitrarias. Éxito a longo prazo depende da flexibilidade dun enfoque de investimento que evita completamente libre, por exemplo, un viés país, rexión prexuízo, prexuízo de clase de activos, capitalización de mercado viés, etc, a raíz de tales restricións é un intento de simplificar un universo complexo de opcións de investimento para o ben de facer o proceso de xestión ". fáciles" Eu o comparou coa visión moderna de "emburrecimento" investir - aka preguiza.
Diñeiro debe ser xestionado
Xestión de investimentos moitos enfoque como un sistema estático de indexación ou pasividade, pero o diñeiro non pode si. Países, empresas, sociedades, os consumidores e todos os elementos que dirixen os mercados financeiros son dinámicas e en constante cambio. Considero, por exemplo, as oportunidades históricas para preservar e crear riqueza - como en Estados Unidos na década de 1930, principios dos anos 1970, 1999-2002 e 2008, e outros eventos de todo o mundo, como países emerxentes de Asia, Europa emerxente, as tendencias de enerxías renovables e da tecnoloxía revolución. Estes períodos levaron a clase de activos booms e bustos en inmobles, petróleo, metais, moedas, títulos, taxas de interese, etc Os fortes oscilacións nos prezos, levando a oportunidades, así como os riscos, son proba de que a pasividade é un xeito garantía de perder, no peor dos casos, e teñen resultados inferiores, no mellor dos casos.
Volatilidade é a realidade
Inverno se transforma en primavera, ea primavera se transforma no verán. Recesións lanzar as sementes da recuperación. Booms vai busto, bustos e se fará booms. Ninguén pode "equipo" dos mercados, e investir a longo prazo de éxito ten un efecto colateral constante: volatilidade. Entendemento de que a volatilidade existe e forma parte da paisaxe de éxito investindo realmente axuda rendemento a longo prazo, con todo, a volatilidade pode ser desconfortável, en especial durante manias obtendo picos de mercado e Bottoms. Un sistema de mellores prácticas ve oportunidade en bustos, oso mercados, entra en pánico e extremos outro investidor psicolóxico para aplicar a análise de seguridade coidadosa, un prezo de cuestións de disciplina e de sostibilidade e outros valores-driven ferramentas (por exemplo, paciencia, análise prospectiva) para acadar favorables retorno a longo prazo de investimento. Esta visión fará que os investimentos a investir "moi pronto", como ninguén pode o tempo de recuperación dun mercado perfectamente. Como Warren Buffett dixo, "o mercado de accións está deseñado para transferir diñeiro do Activo para o paciente."
Xestión de risco
Tempo de intentar un mercado é un esforzo arriscado e perdido. Cando un mercado de clase, activo ou investimento é fixado o prezo para implicar un alto retorno esperado, debe ser considerado. Unha análise de mercado histórica conclúe que é mellor ser Antes ou despois. O S & P é o índice de activos que a maioría dos datos dispoñibles para probar a historia de investimento. Utilizando este recurso, Jennison-Dryden, unha división da Prudential, Procura este "ser precoz" idea da sustentabilidade. Os seus resultados están ilustrados a continuación:
Consellos Wealth Management da FIN
Por que é importante a planificación financeira? Este gráfico conta a historia.
Mercados máis volátiles tenden a saír dos mercados de oso con retorno substancialmente superiores aos do S & P 500. Por exemplo, o S & P Asia 50 índice, que mide os catro principais mercados en Asia, tivo retorno do seu fondo do mercado de oso o 04 de setembro de 1998, a través de 3 de setembro de 1999, de 123% no seu primeiro ano de recuperación. Falta o fondo e esperar tres meses para investir neste índice reduciuse o retorno en 12 meses en 43 puntos porcentuais, para 80% para o período de 4 de decembro de 1998, para 03 de decembro de 1999.
Xestión de risco II
Xestión de risco está incorporado en prácticas. Non se trata de xestión de volatilidade só, pero si sobre obxectivamente ollar os investimentos como ferramentas. Xestión de carteiras é a realización de obxectivos, minimizando riscos e maximizar o potencial. Non se trata de venda de pánico, ir ao cadro ou CDs cando hai volatilidade, ou intentar cronometrar o mercado. Eu teño para atopar aínda calquera investigación, libro ou estudo que campións CDs, os investimentos do mercado monetario ou anualidades fixas como algo ademais de atender ás necesidades a curto prazo para o diñeiro. Non podo atopar calquera proba credível dunha estratexia, facendo fincapé 100% ou diñeiro CDs como unha estratexia de Cartafol. Con todo, as estatísticas mostran que os investimentos de hoxe - a pesar do feito de que as mellores valoracións e as maiores oportunidades nunha xeración están dispoñibles - ten máis diñeiro alocado para CDs e diñeiro que nunca antes na historia. Unha vez máis, a irracionalidade do comportamento dos investimentos é impulsado por catro velenos.
Resumo
2009 marca o meu 25 º ano das bolsas de xestión. 2008 foi ano para a nosa certeza de máis reto e decepcionante. Estabamos, obviamente, en principio, pero creo que a nosa achega disciplinada é racional, adecuada e con base na comprobada time-tested prácticas. Temos unha historia de éxito, a pesar de ter acompañado basicamente os mercados o ano pasado. Con todo, non deixaron de lado as nosas disciplinas ou xogado fóra da historia. Con base no nivel irracional de prezos dos títulos, creo que 2009 ten o potencial para ser o noso mellor ano de sempre, tan lonxe, tan bo. A finais do ano cartas para clientes, eu teño moitas veces falamos de "un ano bo." Eu creo que 2008 será mirou cara atrás sobre como establecer as bases para moitos anos posteriores incrible. Creo sinceramente que o futuro de fin de ano será de novo cartas comezan e terminan con "un ano bo", e moi posiblemente o ano que vai comezar, "2009 foi un ano incrible"
Para saber máis visite www.FIMG.net da chamada 800-632-5528.
