Jos olet uusi täällä, voit halutessasi tilata omaan RSS-syötteen . Kiitos käynnistä!
"Media kertoo talouden tuomittu, Federal Reserve on menettänyt vaikutusvaltansa ja deflaatio johtaa, painatus raha aiheuttaa inflaatiota, kaikki se aiheuttaa dollarin arvon heikkeneminen, hallitus on riistäytynyt käsistä jne. tarvitsen paras Wealth Management neuvonta . Mitä minun pitäisi tehdä? "
Jos tämä on mitä tunnet tai ajattelet, tai se kuulostaa tutulta, et ole yksin. Mutta ottaen huomioon, että monet muut ihmiset ajattelevat näitä samoja ajatuksia, miksi globaalien markkinoiden kasvun pysäyttämiseksi? On vanha sanonta, että "markkinat kiipeää seinää huolestua." Joten kaikki tämä kuulostaa olemassa monia syitä hätää! Aion tutkia jokainen ehtojen ja pelot sekä. Aion myös antaa selitys logiikkaa niin sanottu "wall of hätää" ilmiö.
Inflaatio, deflaatio, devalvointi
Suuri tapaus voidaan tehdä kaikille näille mahdollisia tuloksia. Federal Reserve on nopeasti "tulostaa rahaa ilmauksen" määrällisen keventämisen tai teknisesti, lainanotto rahaa ostaa joukkovelkakirjoja avoimilla markkinoilla. On todellakin mahdollista lopputuloksesta politiikka talous näkevät inflaatiota. Koska itse asiassa tietyntyyppiset inflaatio on heidän todennäköinen tavoite. Kasvattaminen markkina-arvo kiinteistöjen auttaa lievittämään asunto ja velan kriisi taloutta. Mutta tosiaan, jos he eivät syrjään tämän politiikan pian inflaation sytytetään, sykli inflaatio kuin tarkoitettu koko taloudessa voi tapahtua. 
Toisaalta, jos luotto pysyy kiinteänä, se hidastaa tätä elvytys prosessissa. Lisäksi on viimeinen adjustablerate Kiinnitykset aikana kiinteistöjen kupla saavuttaa niiden säätö päivämäärä lähikuukausina, ja asuntojen hinnat edelleen masentuneita, muut foreclosures ovat todennäköisiä. Lisätä suuri kartoitus asunnot myytävänä, nykyisiä foreclosures myytävänä ja pankkien omistamista kiinteistöistä, jotka eivät ole vielä markkinoilla, ja on pätevä argumentti, että enemmän deflaatio päälle, mikä koettiin 2007 - 2009 saattaa esiintyä.
Kummassakin tapauksessa mahdollinen lopputulos voisi helposti olla, että maailmanlaajuinen luottamus Yhdysvaltain talouden ja siten kysyntää Yhdysvaltain valuutan ja Yhdysvaltain velka vähenee. Se painostaa dollari jatkaa devalvaatio, joka on jatkunut jo muutaman vuoden ajan.
Mutta inflaatio, deflaatio ja devalvaatio ovat kaikki normaalit vaiheissa suhdannevaihtelut. Olemme kokeneet aikoina kaikki kolme uudestaan ja uudestaan läpi historian, ja suoraan sanottuna tämä ympäristö ei ole erityisen ainutlaatuinen. Joten, mitä tehdä? Ensin haluaisin puhua ...
Mitä ei tehdä
Kaikissa näissä olosuhteissa, jolloin omaa rahaa "on patja," eli Lyhytaikaisten varojen kuten säästöjä, CD, rahamarkkinat, lyhyisiin joukkolainoihin, jotka kaikki nykyisin maksa juuri mitään, ei säilyttää ostaa arvo yksi rikkaus. Kun inflaatio ja devalvaatio, dollari menettää arvon määritelmän. Deflaatioon, kun rahat ja cashlike säästöinstrumentteja kasvavan hieman vuonna ostaa arvo, he eivät tee niin riittävän suuri määrin korvaamaan arvon alentumisen useimpien sijoittajien muu omaisuus eli kotinsa, investointien kiinteistöt, yritykset jne. jättäminen rahaa Rahavarojen on lähes taattu ... myötävaikuttaa supistettu varallisuudesta ja pitkän aikavälin taloudellista hyvinvointia.
Entä Kulta ja muut Hard varat?
Normaalioloissa jalometallit ovat tyypillisesti hyvä veto nostaa arvo näissä taloudellisissa olosuhteissa. Mutta hinnat jalometallien ovat jo liian satoja prosenttia viime vuosina. Hyvin looginen asia voitaisiin tehdä, että hinnat ovat jo säätää kaksin-tai kolminkertainen, mitä heidän olisi pitänyt antaa missä olemme taloudellisesti. Kun laajennus ei olisi epäjohdonmukaista kullan ja muiden jalometallien laskevan jopa huomattavasti nykyisestä edes inflaatio, deflaatio ja valuutan devalvointi vain siksi niiden hinnat ovat saaneet ennen itseään. Se sanoi että on todellakin paikka joillekin jalometalleja oman salkun. Lisäksi on muoto osallistuvan niihin, jotka kaukaa-trumps omistaa hyödykkeitä itse. Siitä lisää myöhemmin.
Ei ole varaa "Lose It Again"
Kun suoliston-wrenching romahdus maailman arvopaperimarkkinoiden kokenut aikana kaudella 2007-2009, ihmiset ovat ymmärrettävästi ravistaa. Siksi on vaikea erottaa omaa tunteita tosiasioita. Tutkimukset vahvistavat, että sijoittajille, jotka luottavat heidän neuvonantajiensa ja ovat avustajien kanssa, jotka voivat erottaa tunteet taloudellisesta todellisuudesta, ovat paljon paremmassa asemassa kuin ne, jotka joko hoitaa itse investoinneista tai jotka osallistuvat prosessiin. Tämä johtopäätös perustuu vuosien tutkimus koonnut järjestöt kuten DALBAR jotka vahvistavat uudelleen ja uudelleen Rahastosijoittajien "päästä" jälkeen investoinnit ovat jo saavuttaneet täyttä arvoa tai suurempi ja ulos kun ne putoavat tasolle, jolla ne pitäisi ostaa ei myydä.
Mitä minun pitäisi tehdä?
Hyvin harvat sijoittajat varaa pysyvästi menettää suuren osan heidän elinikäiset säästönsä. Hyvä uutinen on, että pysyvä tappiot voidaan vähentää säilyttämällä kuitenkin omaa ostovoimaa ajan. Ei-niin-hyvä uutinen on:
- Säilyttämiseksi ja kasvattaa omaa ostovoimaa ajan, kun viitattiin aiemmin, mikä omaa rahaa käteisenä, CD-tai lyhytaikaista halpakorkoiset maksavia investointeja ei ole toteuttamiskelpoinen vaihtoehto
- Määräajoin laskee (ei pidä sekoittaa tappiota) on kestänyt.
Pysyvä menetys aiheuttaa yleensä kahdella vältettävissä toimista tai molemmat: investointeja arvopapereita hinnoilla selvästi niiden todellinen arvo tai myymällä sijoituskohteita tappiolla, kun niiden hinnat ovat alle niiden todellisen arvonsa. Tällä FIM Group me lievittää entinen tekemällä laajan tutkimuksen ja analyysin kaiken ostaa. Tehtyään, että yksityiskohtainen työ antaa meille luottamusta sijoittaa arvopapereihin, kun he ovat underappreciated yleisen markkinatilanteen, pidä siitä kiinni kiinteitä investointeja, kun muut luovat todellisia tappioita myymällä, ja lisätä kantoja meillä jo on, kun niiden markkinahinta on laskussa, eikä kuin paniikissa tai edelleen jäädytettynä kuin peura ajovaloissa. Rohkeutta järjestää tai ostaa kun muut myyvät (ja rohkeutta kävellä pois, kun toiset ostavat at yliarvostettu hinnoin) ovat muutamia keskeisiä tekijöitä, jotka ovat vaikuttaneet FIM-konsernin pitkän aikavälin suorituskyvyn asiakkaillemme.
Lisäksi kannatamme varat, jotka molemmat valmiina menestyä slowgrowth talouden sekä puolustaa vakava markkinoiden volatiliteettia. Suosimme arvopapereita aloilla, jotka ovat tasaisesti riippumatta talouden kuten elintarvike-, terveydenhuolto-ja apuohjelmia. Kannatamme myös teollisuuden valmis hyötymään maailmantalouden kasvusta kuten globaali sijoitusyhtiöitä, energian ja hyödykkeiden . Puhuminen hyödykkeiden, kun kullan hinta on noussut kuusinkertaiseksi sen pohjasta, hinta varastojen monien jalometallien ja raaka-yhtiöt on noussut vain murto-osa siitä arvosta. Tämä suhde ei ole rationaalinen. Se johtuu emotionaalinen sijoittajat haluavat oman kultaharkkoja (via kolikoita, ETF tai sijoitusrahastot), mutta pelkää omistaa varastossa olevia tällaisia yrityksiä. Lopulta tämä suhde on palautettava takaisin kohti pariteettia. Siksi on paljon enemmän painoarvoa ja vähemmän riskejä omistavat nämä varastot kuin metallien itse. Meidän oma monet näistä yrityksistä meidän salkuissa.
Olemme myös vähentää riskiä salkuissa kun sitä edellyttävät näin. Viime aikoina olet ehkä huomannut suuri aktiivisuus oman hajautetuissa salkuissa. Koska markkinat ympäri maailman ovat jatkaneet marssia enemmän, olemme päättäneet "soittaa kassakone" joitakin meidän arvopapereista. En pääse mitkä myimme yksityiskohtaisesti, mutta yleensä meillä on ollut monia arvopapereita arvostaa tasolle, jolla niiden hiljaisen return-to-riskisuhde ei enää täytä konservatiivinen vaatimukset. Olemme myös pienentäneet riskiprofiili tai varojen salkkujen lisäämällä puolustava investoinnit, kuten jotkut pitkän päivätty Yhdysvaltain valtiovarainministeriön sekä AAA-luokan Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ulkomaisten obligaatioiden vakaita talouksia, jotka eivät pelkästään maksa enemmän tuloja kuin monta lyhyttä aikavälillä Yhdysvaltain joukkovelkakirjoja, mutta on lisäetuna on lähes suojauksista sekä devalvaatio sekä maailmanlaajuinen osakemarkkinoiden iskuja.
Toisin sanoen kysymys "Mitä me nyt teemme?" On jo vastattu ja toiminut niiden oman hajautettuun salkkuun!
Kiipeily Wall of Worry
Vuoden aikana epävarmuuden, ja varsinkin kun suuret karhu markkinoilla yksityiset sijoittajat ovat liian varovaisia. Kuten Paul Sutherland mainitsee artikkelissaan, yksittäiset sijoittajat tällä hetkellä valtavia määriä korkorahastoihin maksamalla heille nolla, zip, nada, ja ne kaatamalla lähes kaikki ylimääräiset säästöt rahamarkkina-ja korkorahastot hyvin vähän menee varastossa varoja. He tekevät niin siitä huolimatta, että tosiasiat vähittäismyynti Yhdysvalloissa on kääntynyt sisälle murto kaikkien aikojen huippuunsa, yhtiöillä on terveellisin velka-toasset suhde yli sukupolven osakekurssien arvostukset ovat alle historiallisen keskiarvon ja monet sininen siru varastot, vaikka toivuttuaan paljon heidän vähenee, maksavat osinkoja reilusti yli 10 ja jopa 30-vuoden valtionkassoissa. Joten kaiken käteisellä istuu sivussa, on valtava patoutunutta kysyntää varastojen ja rahan tarjontaa polttoaineen heidän etukäteen. Koska jokainen sijoittaja antautuu hänen pelon ja liikkuu rahaa osakkeisiin, niiden hinnat jatkavat "mittakaavassa seinään hätää."
Perustuu historiaan, olemme edelleen hyvin varhaisessa tyypillinen viisi vuotta etukäteen seuraavan suuren karhun markkinoilla. Valtava määrä käteistä istuu tyhjäkäynnillä on polttoaine, joka työntää hinta varastojen takaisin ylös kohti niiden luontaista arvoja. Silti emme tee mitään päätöksiä, tai ennusteita, mihin suuntaan "markkinat" voivat liikkua. Päinvastoin, me teemme "skenaario testaus" jokaisen investointipäätöksen teemme yhtäläinen ajatus markkinoille liikkuu kaikissa kolmessa mahdolliset suuntaan - ylös, alas ja sivuttain. Meidän tehtävämme on osallistua looginen hintojen nousu on aliarvioitu arvopapereita, vaan tehdä se puolustava, älykäs, opportunistinen lähestymistapa.
fimg0z
