Συνταξιοδότηση Σχεδιασμού απαιτεί υπομονή και πειθαρχία

Αν είστε νέος εδώ, μπορεί να θέλετε να εγγραφείτε στο μου RSS feed . Ευχαριστίες για την επίσκεψη!

Στις προηγούμενες θέσεις, έχω αναφορά τις φιλοσοφίες και τις στρατηγικές του γκουρού των επενδύσεων, όπως ο John Templeton και Warren Buffett. Θέλω να διερευνήσει περαιτέρω λόγος για τον οποίο η παροχή συμβουλών διαχείρισης πλούτου παρέχει FIM έχει τις ρίζες της στην βέλτιστων πρακτικών των εν λόγω επένδυση θρύλους.

Διατριβή
Η ανώτερη απόδοση των αποδεδειγμένων ιδιώτες επενδυτές όπως ο Buffett και Templeton - και την οικονομική μελετητές όπως ο Benjamin Graham και ο Larry Ellison - μπορούν να αντληθούν σε ένα ενιαίο, πειθαρχημένη προσέγγιση που αιχμαλωτίζει την ουσία των επενδυτικών στρατηγικών τους. Η προσέγγιση αυτή εμπλουτίζεται με τις βέλτιστες πρακτικές που επιχειρούν να κάνει βιώσιμο ένα πράγμα - να μεγιστοποιηθούν τα οφέλη από τη χρήση των ακόλουθων εργαλείων επένδυσης:

Διαφοροποίησης και της συγκέντρωσης
Συνείδησης ανάλυση της ασφάλειας
Μια "θέματα τιμών" προσανατολισμό για να συλλάβει τις υπερβάλλουσες αποδόσεις

Χρήματα δεν ασκεί η ίδια τη διαχείριση. Κατανομή περιουσιακών στοιχείων, τη διαφοροποίηση, ανάλυση της ασφάλειας και τη λήψη επιπλέον αποδόσεις δεν συμβαίνουν έτσι απλά. Τα εργαλεία αυτά απαιτούν το "hands-on" διαχείριση ενός ειδικευμένου, ταλαντούχο διευθυντή, ο οποίος μπορεί να τους εφαρμόσουν με συνέπεια και πειθαρχία, απαλλαγμένο από τις τέσσερις ψυχολογική δηλητήρια που μπορεί να μειώνουν τις αποδόσεις των επενδυτών.

Τέσσερις Δηλητήρια

Επίδραση Πρόσφατη
Κληροδότημα συμπεριφορά
Ο φόβος και η αδράνεια
Περιορίστε σύμπαν των επενδύσεων

Αυτά τα τέσσερα δηλητήρια μπορεί να δημιουργήσει ένα "πωλούν χαμηλά και να αγοράζουν υψηλά" η πίεση της αγοράς που αναγκάζει απείθαρχο επενδυτές να αποκλίνουν από μακροπρόθεσμες στρατηγικές τους, μειώνοντας έτσι τα κέρδη τους από ένα σημαντικό ποσοστό (βλέπε FIM Group Μαρτίου και Δεκεμβρίου 2008 ενημερωτικά δελτία - www.fimg. net ).

Επένδυση Χωρίς Σύνορα
Το επόμενο στοιχείο της επιτυχημένης επένδυσης βέλτιστης πρακτικής φαίνεται τόσο εμπειρικά λογική και ορθολογική, αλλά παρόλα αυτά θα πρέπει να αναφερθεί. Απλά, θα πρέπει κανείς να επενδύσει χωρίς αυθαίρετους περιορισμούς. Η μακροπρόθεσμη επιτυχία εξαρτάται από την ευελιξία ενός απρόσκοπτη προσέγγιση των επενδύσεων που αποφεύγει τελείως, για παράδειγμα, μια προκατάληψη χώρα, προκατάληψη περιοχή, περιουσιακό στοιχείο ταξικές προκαταλήψεις, αγορά προκατάληψη καπάκι, κλπ. Η ρίζα αυτών των περιορισμών είναι μια προσπάθεια να απλοποιήσει ένα πολύπλοκο σύμπαν των επενδυτικών επιλογών για το καλό του να καταστεί η διαδικασία διαχείρισης ». ευκολότερο" I αντιληφθούν ότι ισοδυναμεί με τη σύγχρονη προσέγγιση του «dumbing κάτω" επένδυση - γνωστός και ως τεμπελιά.

Χρήματα πρέπει να διαχειρίζεται
Πολλοί διαχείρισης επενδύσεων προσέγγιση ως ένα στατικό σύστημα ευρετηρίασης ή παθητικότητας, αλλά τα χρήματα δεν διαχειρίζεται η ίδια. Οι χώρες, οι εταιρείες, οι κοινωνίες, οι καταναλωτές και όλα τα στοιχεία που οδηγούν χρηματοπιστωτικές αγορές είναι δυναμικές και συνεχώς μεταβαλλόμενο. Σκεφτείτε, για παράδειγμα, την ιστορική ευκαιρίες για τη διατήρηση και τη δημιουργία πλούτου - όπως και στις ΗΠΑ στη δεκαετία του 1930, αρχές του 1970, 1999-2002 και 2008, καθώς και άλλα παγκόσμια γεγονότα, όπως οι αναδυόμενες οικονομίες της Ασίας, η αναδυόμενη Ευρώπη, τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και τις τάσεις της τεχνολογίας επανάσταση. Τέτοιες περίοδοι έχουν οδηγήσει σε περιουσιακό στοιχείο βραχίονες τάξη και προτομές σε ακίνητα, το πετρέλαιο, μέταλλα, νομίσματα, ομόλογα, επιτόκια, κλπ. Τα άγρια ταλάντευση των τιμών, οδηγώντας σε ευκαιρίες καθώς και τους κινδύνους, είναι απόδειξη ότι η παθητικότητα είναι ένας εγγυημένος τρόπος για να χάνουν, στη χειρότερη περίπτωση, και έχουν μικρότερη αποτελέσματα, στην καλύτερη περίπτωση.

Η μεταβλητότητα είναι η πραγματικότητα
Χειμώνας μετατρέπεται σε άνοιξη, και την άνοιξη μετατρέπεται σε καλοκαίρι. Υφέσεις τεθούν οι σπόροι της ανάκαμψης. Φράγματα θα πάει προτομή, και προτομές θα γίνουν φράγματα. Κανείς δεν μπορεί να «φορά» των αγορών, και την επιτυχή μακροπρόθεσμη επένδυση έχει ένα σταθερό παρενέργεια: τη μεταβλητότητα. Κατανοώντας ότι η μεταβλητότητα υπάρχει και είναι μέρος της επιτυχούς τοπίο επενδύοντας στην πραγματικότητα βοηθά μακροπρόθεσμη απόδοση? Ωστόσο, η αστάθεια μπορεί να είναι δυσάρεστη, ειδικά κατά τη διάρκεια ΜΑΝΙΑΣ αποτέλεσμα κορυφές της αγοράς και τα κατώτατα σημεία. Μια βέλτιστων πρακτικών σύστημα βλέπει την ευκαιρία σε προτομές, φέρουν αγορές, panics και άλλος επενδυτής ψυχολογική άκρα να εφαρμόσει προσεκτική ανάλυση της ασφάλειας, μια τιμή θέματα πειθαρχίας και άλλα βιωσιμότητα και τις αξίες με γνώμονα τα εργαλεία (π.χ., την υπομονή, ανάλυση προοπτικών) για την επίτευξη ευνοϊκών μακροπρόθεσμες αποδόσεις των επενδύσεων. Η προσέγγιση αυτή θα οδηγήσει τους επενδυτές να επενδύσουν "πολύ νωρίς", όπως κανείς δεν μπορεί να φορά την ανάκτηση της αγοράς είναι τέλεια. Όπως Γουόρεν Μπάφετ είπε: «Το Χρηματιστήριο έχει σχεδιαστεί για τη μεταφορά χρημάτων από τον ενεργό στο ασθενούς."

Διαχείριση Κινδύνων
Η προσπάθεια να φορά μια αγορά είναι μια επικίνδυνη και άσκοπες ενέργειες. Όταν μια αγορά, κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή των επενδύσεων είναι η τιμή για να αποδώσουν ένα υψηλό αναμενόμενη απόδοση, θα πρέπει να θεωρείται. Κάθε ιστορική ανάλυση της αγοράς καταλήγει στο συμπέρασμα ότι είναι καλύτερο να είναι νωρίς από αργά. Η S & P είναι αυτός δείκτης περιουσιακό στοιχείο που έχει τα περισσότερα στοιχεία διαθέσιμα προς δοκιμή ιστορία των επενδύσεων. Η χρήση αυτού του πόρου, Jennison-Dryden, τμήμα της Prudential, ερεύνησε αυτό το "να είναι νωρίς" η ιδέα της αειφορίας. Τα αποτελέσματά τους φαίνεται παρακάτω:

Πλούτος Συμβουλές διοίκησης από FIM

Γιατί είναι σημαντικό οικονομικό σχεδιασμό; Αυτό το γράφημα λέει την ιστορία.

Περισσότερα ασταθείς αγορές έχουν την τάση να βγαίνουν από φέρουν αγορές, με αποδόσεις σημαντικά πέραν εκείνων που του S & P 500. Για παράδειγμα, ο S & P Asia 50 Index, που μετρά τις τέσσερις μεγάλες αγορές της Ασίας, είχε επιστρέψει από το φέρει κάτω μέρος της αγοράς της στις 4 Σεπτεμβρίου 1998, μέσω της τρίτης Σεπτέμβρη 1999, από 123% το πρώτο έτος της ανάκαμψής της. Λείπει το κάτω μέρος και περιμένουν τρεις μήνες για να έχουν επενδύσει σε αυτό το δείκτη μείωσε την 12μηνη απόδοση κατά 43 ποσοστιαίες μονάδες στο 80% για την περίοδο της 4ης Δεκεμβρίου 1998, έως τις 3 Δεκεμβρίου, 1999.

Διαχείρισης Κινδύνων ΙΙ
Η διαχείριση του κινδύνου είναι ενσωματωμένες σε βέλτιστες πρακτικές. Δεν πρόκειται για διαχείριση της αστάθειας και μόνο, αλλά μάλλον για αντικειμενική εξέταση των επενδύσεων ως εργαλεία. Διαχείριση χαρτοφυλακίου σημαίνει επίτευξη των στόχων, την ελαχιστοποίηση των κινδύνων και τη μεγιστοποίηση του δυναμικού. Δεν πρόκειται για πώληση πανικό, θα μετρητά ή τα CD όταν υπάρχει αστάθεια, ή προσπαθεί να φορά την αγορά. Έχω ακόμα να βρει οποιαδήποτε έρευνα, βιβλίο ή μελέτη που θα προάσπιζε τα CD, οι επενδύσεις στην αγορά χρήματος ή σταθερές προσόδους ως οτιδήποτε άλλο εκτός από συνάντηση βραχυπρόθεσμων αναγκών για τα μετρητά. Ούτε μπορώ να βρω κανένα αξιόπιστο αποδεικτικό στοιχείο μιας στρατηγικής με έμφαση 100% σε μετρητά ή τα CD ως στρατηγική χαρτοφυλάκιο. Ωστόσο, οι στατιστικές δείχνουν ότι οι επενδυτές σήμερα - παρά το γεγονός ότι η καλύτερη αποτιμήσεις και τις μεγαλύτερες ευκαιρίες σε μια ολόκληρη γενιά είναι διαθέσιμες - έχουν περισσότερα χρήματα που διατίθενται για τα CD και τα μετρητά από ποτέ άλλοτε στην ιστορία. Και πάλι, το παράλογο της συμπεριφοράς των επενδυτών »οδηγείται από τις τέσσερις δηλητήρια.

Περίληψη
2009 συμπληρώνονται 25 χρόνια μου, της διαχείρισης χαρτοφυλακίων. Το 2008 ήταν σίγουρα πιο δύσκολη και απογοητευτική χρονιά μας. Θα ήταν προφανώς νωρίς, αλλά πιστεύω ότι πειθαρχημένη προσέγγιση μας είναι λογικό, είναι απαραίτητο και βάσει αποδεδειγμένη δοκιμασμένη στο χρόνο τις βέλτιστες πρακτικές. Έχουμε μια ιστορία επιτυχίας παρά το γεγονός ότι συνοδεύεται κατά βάση οι αγορές το προηγούμενο έτος. Ωστόσο, δεν έχουμε να αναιρέσει κλάδους μας ή να πεταχτεί έξω την ιστορία. Με βάση το παράλογο επίπεδο των τιμών των κινητών αξιών, πιστεύω ότι το 2009 έχει τη δυνατότητα να είναι καλύτερη χρονιά μας πάντα-μέχρι τώρα, τόσο καλός. Στο τέλος του έτους επιστολές προς τους πελάτες, πολλές φορές έχω πάρει μέρος σε συζήτηση σχετικά με "μια άλλη καλή χρονιά." Πιστεύω ότι το 2008 θα πρέπει να εξεταστεί πίσω σε ό, τι θέτει τα θεμέλια για πολλές μεταγενέστερες απίστευτο χρόνια. Ειλικρινά πιστεύω ότι το μέλλον το τέλος του έτους γράμματα θα είναι και πάλι τέλος και να αρχίσει με «μια άλλη καλή χρονιά», και πολύ πιθανόν το επόμενο έτος θα αρχίσει με, "Το 2009 ήταν μια απίστευτη έτους"

Για να μάθετε περισσότερα επισκεφθείτε www.FIMG.net του κλήση 800-632-5528.