Hvis du er ny her, kan du abonnere på min RSS-feed . Tak for dit besøg!
"Medierne siger økonomi er dømt, Federal Reserve har mistet sin indflydelse og deflation vil resultere trykke penge vil medføre inflation, det hele vil forårsage devaluering af dollaren, regeringen er ude af kontrol, osv. Jeg har brug for bedste Wealth Management rådgivning . Hvad skal jeg gøre? "
Hvis dette er hvad du føler eller tænker, eller det lyder bekendt, er du ikke alene. Men i betragtning af, at mange andre mennesker tænker de samme tanker, hvorfor de globale markeder fortsat med at stige? Der er et gammelt ordsprog, at "markedet stiger en mur af bekymring." Så alt dette lyder som der er en masse grunde til at bekymre sig! Jeg vil undersøge hver enkelt af de betingelser og frygt samt. Jeg vil også give en forklaring på logikken bag denne såkaldte "mur af bekymring" fænomen.
Inflation, Deflation, Devaluering
En stor sag kan ske for alle sådanne potentielle resultater. Federal Reserve er hurtigt "trykke penge" i form af kvantitative lempelser eller teknisk, låne penge til at opkøbe obligationer på det åbne marked. Det er faktisk et muligt resultat af denne politik, at økonomien vil se inflationen. Som en kendsgerning, er en særlig form for inflation deres forventede mål. Oppumpning markedsværdien af fast ejendom vil hjælpe med at lindre huset og gæld krise i økonomien. Men, ja, hvis de ikke back-pedal på denne politik, så snart inflationen antændes, kan en cyklus af højere inflation end beregnet på tværs af hele økonomien forekomme. 
På den anden side, hvis kredit stadig er stram, vil det bremse denne reflation proces. Desuden med den sidste af adjustablerate realkreditlån udstedt i løbet af fast ejendom boble nå deres tilpasning dato i de kommende måneder, og boligpriserne stadig er deprimerede, er yderligere tvangsauktioner sandsynlige. Tilsæt i den høje opgørelse af boliger til salg, eksisterende tvangsauktioner til salg og bank-ejede ejendomme, som endnu ikke er markedsført, og der er et gyldigt argument, at mere deflation på toppen af det, der blev oplevet i 2007 - 2009 kan forekomme.
I begge tilfælde kunne en potentiel resultatet let blive, at den globale tillid i den amerikanske økonomi og dermed efterspørgslen efter amerikanske dollar og den amerikanske regerings gæld falder. Det ville lægge pres på dollaren til at fortsætte sin devaluering, der har stået på i et par år nu.
Men inflation, deflation og devaluering er alle normale faser af økonomiske cyklusser. Vi har oplevet perioder med alle tre igen og igen gennem historien, og helt ærligt dette miljø er ikke specielt enestående. Så, hvad man skal gøre? Først vil jeg gerne tale om ...
Hvad ikke at gøre
Under alle disse betingelser, vil efterlade en penge "i madrassen", dvs i kortfristede aktiver som besparelser, cd'er, pengemarkeder, kortfristede obligationer, som alle i øjeblikket betaler næsten ingenting, ikke bevare købekraften af ens rigdom. Med inflation og devaluering, taber dollarens værdi per definition. Med deflation, mens kontante og cashlike besparelser køretøjer stige en smule i at købe værdi, de ikke gør det til en stor nok grad til at opveje faldet i værdien af de fleste investorers andre aktiver, nemlig deres hjem, investering i fast ejendom, virksomheder osv. Forlader penge i kontanter og værdipapirer er næsten garanteret ... at bidrage til en reduktion af en rigdom og langsigtede økonomiske velbefindende.
Hvad med guld og andre hårde aktiver?
Under normale omstændigheder ædelmetaller er typisk en god indsats for at stige i værdi under disse økonomiske betingelser. Men priserne på ædle metaller har allerede pustet op af hundreder af procent over de seneste par år. En meget logisk tilfælde kunne ske, at priserne allerede har justeret med dobbelt eller tredobbelt, hvad de skulle have givet, hvor vi er økonomisk. I forlængelse heraf vil det ikke være ulogisk, hvis prisen på guld og andre ædle metaller til at falde, selv væsentligt fra det nuværende niveau, selv med inflation, deflation eller devaluering simpelthen fordi deres priser har fået forud for sig selv. Når det er sagt er der virkelig et sted for nogle ædle metaller i en portefølje. Desuden er der en form for deltagelse i disse så langt ud-trumps ejer varerne selv. Mere om det senere.
Kan ikke råd til at "Lose It Again"
Efter den nervepirrende brag af globale værdipapirmarkeder oplevet i løbet af perioden 2007-2009, er folk forståeligt nok rystet. Så det er svært at adskille sine følelser fra fakta. Forskning bekræfter, at investorer, der har tillid til deres rådgivere, og er med rådgivere, der kan adskille følelser fra den økonomiske virkelighed, er i en langt bedre position end dem, der enten styre deres investeringer selv, eller som deltager i processen. Denne konklusion er baseret på mange års forskning udarbejdet af organisationer såsom DALBAR der bekræfter igen og igen investeringsforeninger investorer "komme ind" efter investeringer, der allerede har nået deres fulde værdi eller højere og komme ud, efter at de falder til det niveau, hvor de skal købes , ikke solgt.
Hvad skal jeg gøre?
Meget få investorer har råd til permanent at miste en stor del af deres opsparing. Den gode nyhed er, at permanente tab kan mindskes og samtidig bibeholde en købekraft over tid. Den ikke-så-gode nyhed er:
- For at opretholde og udvikle en købekraft over tid, som hentydede til tidligere, sætte sine penge i kontanter, cd'er eller korte lav-rente-betalende investeringer er ikke en holdbar løsning
- Periodiske falder (ikke at forveksle med tab) skal udholdt.
Permanent tab er normalt forårsaget af en af to undgåelige handlinger eller begge dele: investering i værdipapirer til priser langt over deres reelle værdi, eller sælge investeringer på et tab, når deres priser er lavere end deres reelle værdi. Hos FIM Group er vi afbøde den tidligere ved at gøre omfattende forskning og analyser om alt, hvad vi køber. Efter at have gjort det detaljerede arbejde giver os tillid til at investere i værdipapirer, når de er underappreciated af det generelle marked, holde fast i solide investeringer, når andre er ved at skabe reelle tab ved at sælge, og tilføje til positioner, vi allerede ejer, når markedsprisen falder, snarere end at gå i panik eller resterende frosset som hjorte i forlygterne. Modet til at holde eller købe, når andre sælger (og modet til at gå væk, når andre køber til overvurderede priser) er nogle af de vigtigste faktorer, der har bidraget til FIM koncernens langsigtede resultater for vores kunder.
Desuden er vi foretrækker aktiver, der både på spring til at trives i en slowgrowth økonomi samt forsvare sig mod alvorlig markedsvolatilitet. Vi går ind værdipapirer i brancher, der er stabil uanset økonomien såsom mad, sundhedspleje og forsyningsselskaber. Vi har også favorisere industrier på spring til at drage fordel af den globale økonomiske vækst såsom globale investeringsselskaber, energi og råvarer . Tale af råvarer, mens prisen på guld er steget seksdobling fra bunden, er prisen på bestandene af mange ædle metaller og råvarer virksomheder steget med kun en brøkdel af denne værdi. Dette forhold er ikke rationel. Det er forårsaget af følelsesmæssige investorer, der ønsker at eje guldmarked (via mønter, ETF'er eller de gensidige fonde), men bange for at eje de lagre af sådanne selskaber. Til sidst dette forhold skal vende tilbage mod paritet. Derfor er der meget mere indflydelse og mindre risiko for at eje disse bestande end metallerne selv. Vi ejer flere af disse selskaber i vores porteføljer.
Vi har også reducere risikoen i porteføljerne, når forholdene berettiger dette. For nylig du måske har bemærket en hektisk aktivitet i dine diversificerede porteføljer. Da markederne rundt om i verden har fortsat med at marchere højere, har vi valgt at "ringe kasseapparatet" på nogle af vores værdipapirer. Jeg vil ikke komme ind, som dem vi solgte i detaljer, men generelt har vi haft mange værdipapirer pris til et niveau, hvor deres underforståede tilbagevenden til risiko forholdet ikke længere opfylder vores konservative krav. Vi har også været lavere risikoprofil eller aktivfordeling af porteføljer ved at tilføje defensive investeringer såsom nogle lang-dateret amerikanske statsobligationer samt AAA-ratede amerikanske statsobligationer og udenlandske statsobligationer for stabile økonomier, der ikke blot betale mere i indtægt end mange korte sigt amerikanske obligationer, men har den ekstra fordel af at være kvasi-hegn til både devaluering samt globale aktiemarked stød.
Med andre ord, spørgsmålet om "Hvad skal vi gøre nu?" Er allerede besvaret og reageret på i din diversificeret portefølje!
Klatring Wall of Worry
I perioder med usikkerhed, og især efter store bjørn markeder, er private investorer overdrevent forsigtige. Som Paul Sutherland nævner i sin artikel, individuelle investorer i øjeblikket har massive mængder i pengemarkedsforeninger betaler dem nul, zip, nada, og hælde næsten alle yderligere besparelser på pengemarkedet og obligationsafdelinger med meget lidt at gå ind lager midler. De gør det på trods af at fakta, at detailsalget i USA har opsving inden for en brøkdel af all-time highs, virksomheder har de sundeste gælden-toasset forhold i mere end en generation, aktiekurserne værdiansættelser er under deres historiske gennemsnit, og mange blå chip lagre, selv efter at have genvundet meget af deres falder, betaler er udbyttet langt over 10 og endda 30-årige statsobligationer. Så med alt, kontanter sidder på sidelinjen, er der stor ophobet efterspørgsel efter aktier og tilførsel af penge til brændstof deres fremrykning. Da hver investor kapitulerer hans eller hendes frygt og flytter penge i aktier, deres priser fortsætter med at "skalere mur af bekymring."
Baseret på historien, er vi stadig meget tidligt i den typiske fem år forud efter de store bjørne markeder. Langt beløb i kontanter sidde tomgang er det brændstof, der skubber prisen på lagre for igen at op mod deres iboende værdier. Men vi gør ikke nogen beslutninger om, eller forudsigelser om, hvilken vej "markedet" kan bevæge sig. Tværtimod gør vi "scenario test" for enhver investering beslutning, vi træffer i lige tanke til markeder bevæger sig i alle tre potentielle retninger - op, ned og sidelæns. Vores opgave er at deltage i den logiske stigning i priserne på undervurderede værdipapirer, men at gøre det med en defensiv, smart, opportunistisk tilgang.
fimg0z
