Пенсиониране на планиране изисква търпение и дисциплина

Ако сте нов тук, може да искате да се абонирате за моята RSS емисия . Благодарим за посещение!

В предишни постове, аз се позова на философии и стратегии на инвестиционни гурута като Джон Темпълтън и Уорън Бъфет. Искам да се проучат по-задълбочено, защо Wealth Management съвети FIM предвижда се корени в най-добрите практики на тези, инвестиращи легенди.

Теза
Отлична производителност на доказани частни инвеститори като Уорън Бъфет и Темпълтън - и икономически учени като Бенджамин Греъм и Лари Елисън - може да се дестилира в единен, дисциплиниран подход, който улавя същността на техните инвестиционни стратегии. Този подход се подсилва от най-добрите практики, които се опитват за устойчиво едно нещо - максимално увеличаване на ползите от използването на следните инвестиционни инструменти:

• Диверсификация и концентрация
• Анализ на добросъвестни сигурност
• Ориентация "Цена въпроси", за да улови излишните възвращаемост

Парите не себе си управлява. Разпределение на активите, диверсификация, анализ на сигурността и улавяне на излишните връща не просто се случи. Тези инструменти се нуждаят от "ръцете на" управление на квалифицирана, талантлив мениджър, които могат да ги приложат с последователност и дисциплина, необременен от четирите психологически отрови, които могат да намалят възвръщаемост на инвеститорите.

Четири Отрови

• Напоследък ефект
• Фондация поведение
• Страхът и инерцията
• Тесен инвестиции Вселената

Тези четири отрови могат да създадат "продавайте ниско и купи" пазарен натиск, който принуждава на недисциплинирани инвеститорите да се отклоняват от своите дългосрочни стратегии, като по този начин намаляване на техните приходи от значителен процент (виж FIM Group март и декември 2008 бюлетини - www.fimg. мрежата ).

Инвестиране без граници "
Следващият елемент на успешното инвестиране на най-добрата практика изглежда така емпирично логично и разумно, но все пак трябва да се спомене. Просто човек трябва да инвестира, без произволни ограничения. Успех в дългосрочен план зависи от гъвкавостта на една необременен инвестиционен подход, който напълно се избягва, например, страна, пристрастност, пристрастия региона, актив клас пристрастия, пристрастия пазарна капитализация, и т.н. Коренът на подобни ограничения е опит да се опрости сложна вселена на инвестиционни възможности заради процеса на управление "по-лесен." Аз го равняват на съвременния подход на "dumbing" Инвестиране - известен още като мързел.

Парите трябва да бъдат управлявани
Много подход за управление на инвестициите като една статична система за индексиране или пасивност, но пари не се управляват. Държави, фирми, сдружения, потребителите и всички елементи, които карат финансовите пазари са динамични и постоянно променящ се. Помислете, например, историческите възможности за запазване и създаване на богатство - като в САЩ през 1930-те, началото на 1970 г., 1999-2002 г. и 2008 г., както и други световни събития, като нововъзникващите икономики в Азия, развиваща се Европа, възобновяемите енергийни тенденции и технологии революция. Такива периоди са довели до бум клас активи и бюстове в недвижими имоти, петрол, метали, валути, облигации, лихвени проценти и т.н. диви колебания в цените, което води до възможности, както и рискове, са доказателство, че пасивността е гарантиран начин за загубят, в най-лошия случай, и да имат лоши резултати в най-добрия.

Волатилността е реалност
Зимата се превръща в пролетта, а пролетта се превръща в лятото. Рецесии да семената на възстановяване. Бум ще фалират, и бюстове ще стане бум. Никой не може да "време" пазари, както и успешно дългосрочно инвестиране има един постоянен страничен ефект: волатилност. Разбирането, че колебанията съществува и е част от успешната пейзаж инвестиране действително помага на дългосрочните резултати, обаче, изменчивост може да бъде неприятно, особено по време на мании, в резултат на върхове и дъна на пазара. А най-добрите практики система вижда възможност в бюстове, мечка пазари, паниката и друг инвеститор психологически крайности, за да се прилага внимателен анализ за сигурност, а цената има значение дисциплина и други устойчивост и ценности инструменти (например, търпение, перспективна анализ) за постигане на благоприятна дългосрочни инвестиционни връща. Този подход ще подтикне инвеститорите да инвестират "твърде рано", тъй като никой не може да се времето за възстановяване на пазара перфектно. Както казва Уорън Бъфет , "на фондовия пазар е проектиран да прехвърля пари от активното вещество за пациента."

Управление на риска
Опитът на време на пазара, е рисковано и напразно усилие. Когато на пазара, клас активи или инвестиция е на цена означава висока очаквана възвръщаемост, следва да бъдат разглеждани. Всеки исторически анализ на пазара, стига до заключението, че тя е по-добре да бъде в началото от края. S & P е един актив индекс, който има най-много налични данни, за да се тества история на инвестициите. Използването на този ресурс, Jennison-Драйдън, подразделение на Prudential, изследвал този "е началото на" устойчивостта на идеята. Техните резултати са илюстрирани по-долу:

Wealth Management Съвети от FIM

Защо е финансово планиране е важно? Тази графика разказва историята.

По-нестабилни пазари, са склонни да излязат на пазарите на мечка с възвръщаемост значително повече от тези на S & P 500. Например, S & P Азия 50 индекс, който измерва четирите най-големи пазари в Азия, се връща от дъното на мечия пазар на 4 септември 1998 г. до 3 септември 1999 г на 123% през първата година на възстановяване. Липсва дъното и да чака три месеца, да са инвестирали в този индекс намалява на 12-месечна възвръщаемост от 43 пункта до 80% за период от 4 декември 1998 г., 3 декември, 1999.

Управление на риска II
Управлението на риска е вградена в най-добрите практики. Това не е само за волатилност управление, но по-скоро за обективно разглеждане на инвестициите като инструменти. Управление на портфейл за постигане на целите, минимизиране на рисковете и максимизиране на потенциала. Това не е за паника продажби, ще брой или CD-та, когато има волатилност, или се опитвате на време на пазара. Имам още да намерите всички изследвания, книга или изследване, че шампионите компактдискове, инвестиции на паричния пазар или фиксирани анюитети като нещо различно от посрещане на краткосрочните нужди за брой. Нито пък мога да намеря достоверни доказателства, на стратегия, подчертавайки 100% в брой или CD-та, като портфолио стратегия. Но статистиката показва, че инвеститорите днес - въпреки факта, че са на разположение най-добрите оценки и най-големите възможности в едно поколение - имат повече пари, разпределени за CD-та и пари в брой от всякога в историята. Отново, ирационалност на поведението на инвеститорите се задвижва от четири отрови.

Обобщение
2009 бележи 25-тата година на управление на портфейли. 2008 г. беше, че най-голямото предизвикателство и разочароваща година. Ние бяхме очевидно по-рано, но аз вярвам, че нашата дисциплиниран подход е рационален, уместно и на базата на доказани проверени от времето на най-добрите практики. Ние имаме една история на успеха, въпреки, че основно съответстват на пазарите през миналата година. Въпреки това, ние не са заделени дисциплини ни или изхвърлен история. Въз основа на ирационалното ниво на цените на ценните книжа, аз вярвам, 2009 има потенциал да бъде нашият най-добрата година в историята досега, така че добро. В края на годината писма до клиентите, аз често си поприказва за "още една добра година." Вярвам, че 2008 г. ще се погледна назад, като полагане на основите за много последващи невероятни години. Искрено вярвам, че бъдещите писмо в края на годината отново ще свърши и да започне с "още една добра година," и много вероятно през следващата година ще започне с "2009 беше невероятна година"

За да научите повече, посетете www.FIMG.net на разговор 800-632-5528.